金融科技融资趋冷，如何成为资本新宠儿？

出海上市、巨额风投频现身，这是金融科技持续火爆的表现吗？

金融科技到底有多火？

虽然关于它的讨论不绝于耳，但资本对金融科技的投入并没有想象中活跃。据零壹数据不完全统计，10月全球金融科技领域至少发生47笔融资事件，涉及资金总额约120亿元，同比增长121.4%，环比减少15.2%。其中，中国仅有15笔，为2016年以来的最低值。

即使如此，差异化明显的金融科技公司仍然颇受青睐。继拍拍贷、和信贷等在美上市之后，11月13日，乐信集团向美国证券交易委员会（SEC）提交IPO招股书：拟登陆纳斯达克全球市场筹资5亿美元。与此同时，完成B轮融资一年后，WeLab（我来贷）近日也宣布获得15亿元战略融资。而更为引人注目的是，资方包括阿里巴巴香港创业者基金、世界银行集团成员IFC、瑞信集团以及建行国际。

15亿元融资

10月，零壹智库定期发布的全球金融科技发展指数（GFI，Global Fintech Index）为182，同比增长26.4%，环比下降1.6%，已经连续两个月呈小幅下降趋势。（GFI于2016年1月推出，是国内首个金融科技指数，主要包括投融资活跃度、投融资成熟度、社会认知度等子指数。GFI以2016年1月为基期，基数为100，每月发布一次。）

就具体领域而言，纵观10月全球金融科技投融资事件：网贷和支付领域分别有9笔和8笔融资，总额分别在63.9亿元和26亿元左右；互联网保险和消费金融领域的融资笔数及金额相对也较多，资本市场对其关注热情依旧不减。

与此同时，10月以来，多地金融办开始对现金贷业务进行清理整顿，监管从严已是大势所趋。目前，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室已经下发《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》及《补充说明》，但暂时还未出台更多监管细则，现金贷监管仍面临不确定性。

在此背景下，同样提供信用贷款服务的我来贷仍然获得了来自知名投资机构的15亿元融资，引发业内关注。

在我来贷创始人兼CEO龙沛智看来，我来贷之所以受到资本青睐，首先得益于差异化定位——用大数据做线上贷款的商业模式受到投资人认可。另外，成熟的风控能力、公司持续的增长、金融机构出身的高管团队以及国际视野，也是我来贷被看重的原因所在。

“WeLab展示出利用创新且可靠的手段有效做出信贷决定的能力，服务于数百万没有信贷记录的中国借款人。”IFC的Fintech投资负责人Andi Dervishi 对外表示，“IFC支持创新方案来解决信贷服务问题，我们很欣赏WeLab与传统金融机构合作的战略决定，此类合作具有长效的竞争优势。同时，通过拓宽融资渠道和建立信贷记录，消费者将会因此受益，从而有助于提高金融的普惠性。”

业内人士表示，我来贷获得巨额风投的原因，一方面是其在金融科技层面上的成绩较为亮眼，另外，我来贷与多家传统金融机构达成战略合作，2017上半年业务量业务增速显著。

资料显示，WeLab（我来贷）于2013年创立于香港，2014年进入中国内地，旗下包括中国内地最大的移动贷款平台之一我来贷以及香港最大的线上贷款平台WeLend。据介绍，我来贷2017年前9个月注册用户突破了2500万。“今年的处理放款量非常高，2016年上半年比2017年上半年增长了5.7倍。” 龙沛智告诉记者。

他还透露，本次融资金额将重点用于加大移动信贷技术的投入、进一步拓展业务规模、探索创新的商业模式、并加速拓展海外市场的步伐。

以科技手段取胜

相对于现金贷，我来贷更倾向将自身定位于金融科技公司。

事实上，现在有越来越多的公司自称金融科技企业。毕马威对金融科技公司的理解是，非传统企业以科技为尖刀切入金融领域，用更高效率的科技手段抢占市场，提升金融服务效率及更好地管理风险。

张叶霞则认为，真正意义的金融科技公司应当拥有卓越的技术处理能力，可以真正在金融服务和产品上运用大数据、云计算等技术，化解金融业务的痛点并明显促进金融效率提升。

根据我来贷提供的数据，其利用其自主研发的风险管理体系，以秒级的非结构化移动端大数据整合及分析能力对客户的风险进行定级，最快1.7秒输出信贷决策。

此外，我来贷中国区总裁潘叡表示，“我来贷有一部分助贷的业务，更多是在获客筛选风控输出等方面与银行和品牌机构合作。我觉得把我们定位成一个金融科技公司也许更合适，因为我们提供的很多风控和大数据能力的输出，更多是带有技术含量的（服务）。”

值得一提的是，我来贷在内地经营业务三年多的时间，与很多金融机构建立了资金和风控技术输出合作，“B端的合作是我们今年非常大的重点，我们花了很多时间去研究金融机构在互联网金融方面的痛点，” 龙沛智介绍道，“11月我们刚刚推出了一个云贷平台，包括运营、信贷管理、帐户管理等4个模块，帮助我们很快对接到不同金融机构，满足他们的需求，我们对这个产品抱有非常大的希望。”

他告诉记者，预计今年B端业务占30%，C端业务占70%，明年希望把这两端的业务比例发展为各一半。“B端的成长潜力非常大，也是我们专注的重点。”

对于整体定位，龙沛智指出，“我们的定位很清楚，第一，不做P2P；第二，不做校园贷，我们的目标客群主要是蓝领白领个体工商户；第三，不做发薪日贷款（PayDay Loan）。”

在深圳互联网金融协会秘书长曾光看来，“个人（借贷）领域有很高的风险，小微企业融资这一块我觉得前途无量，但是有一些问题需要解决，如征信和风控。所以现在很多机构在做金融科技的风控的输出，我认为是非常好的事情。”

另一方面，不可忽略的是，业内普遍认为，关于现金贷的发展，牌照化监管是大势所趋。

张叶霞表示，除了现有规章，关于现金贷的更严监管政策也在研究之中，可能将从资金、牌照等多方面严控现金贷市场，现金贷平台利润空间被压缩，未来发展可能呈现较为明显的两极分化，持牌机构未来发展空间可能更大。

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