热火朝天的P2P理财 究竟是馅饼还是陷阱？

如今关于P2P的广告越来越多，其中不乏明星站台，但这真能减少我们投资P2P的顾虑吗？显然不能，那么该如何鉴别P2P平台是否靠谱呢。今天，我们就来扒扒P2P的真面目，万一是馅饼，错过了多可惜。

P2P是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，是未来金融服务的发展趋势。本来是好事，但是由于新鲜事物监管不力，导致问题层出不穷。

1、个人对个人融资——公司对个人融资；

2、平台只是信息发布——平台设立资金池，甚至是自融；

3、小额融资——大额融资、分拆后集合；

4、平台把关信息的真假——平台发布虚假标的。

从前两年国家经侦部门“利剑行动”的大力清理下，银行资金存管制度、投资金额限制等制度出台，以及此前沸沸扬扬的“64号文”的发布，行业已被肃清很多。“64号文”不仅整治一些交易场所的违规操作，同时也要求与之合作的互联网平台要严格遵循监管要求开展业务。

全国有2000多家P2P平台，要怎么给他们贴标签呢？其实无外乎五大类别，根据背景分成银行系、上市公司系、国资系、风投系、民营系。

银行系

有银行背书的P2P平台天生给人安全感，最大的优势有三点：一是资金雄厚；二是资产端质地相对优良；三是可直接享受所靠银行的风控机制，安全性较好。相比而言，银行系P2P的劣势主要体现在收益率偏低，一般略高于银行理财产品。

上市公司系

相比于其他背景的网贷平台，上市公司作为控股股东的，其经营管理的规范性比较强，但不是所有上市系的就绝对安全。

上市公司分为两种，一种是有主业，拥有大量客户资源，有交易的大数据系统，拥有产业基础，P2P业务只是在产业链上的延伸，这种公司比较好，如阿里基于淘宝交易数据，腾讯基于微信交易数据。另一种，就是看好P2P前景而转型去做，这种没有优势。

国资系

国资系P2P平台优势主要体现在两个方面：第一，拥有国有背景股东的隐性背书；第二，国资系P2P平台多诞生于国有金融或类金融平台，因此业务模式比较成熟，运营团队比较有经验。但劣势也十分明显，由于缺乏互联网经验，在运营过程中创新能力稍弱一些。

此外，国资系P2P平台起投门槛较高。相比较而言，国资系财富管理模式针对性强、客户入门界限鲜明，借贷利率在11%左右，低于全国P2P平台的平均线。事实上，因为国资背景的P2P企业缺乏互联网化基因，在容易造成投资者依赖于“国资兜底”的担忧下，市场对其发展前景并不十分看好。

风投系

风投投资在一定程度上能够为平台增信，风投机构的资金注入充裕了平台资金，有利于扩大经营规模，提升风险承受能力。风投机构对于平台的运营规范会有一定的要求，但是也不能完全规避P2P平台的信用风险和经营风险，风投引入是否导致P2P平台急于扩大经营规模而放松风险控制值得深思。

风投系平台收益相对较高，其收益仅次于民营系而高于国资系和上市系。

民营系

目前P2P行业中当属民营系平台数量最多。这类平台具有普惠金融的特点，门槛极低，一般50或者100元起投，而且投资收益率极具吸引力，一般都在15-20%之间，大多处于业内中上水平。相对应的，民营系P2P的风险大一些，实力弱一些。

关于P2P平台的背景划分，这里有四点要提醒注意大家：

第一，上述五类划分不是绝对的，民营机构后来有风投进入，一家平台可能有风投有国资有银行股东，多线交叉的。

第二，谨防伪“银行系、国资系、上市系”，只是孙子公司占一点股份，往往被平台吹大。

第三，参股和控股的差别巨大，控股就是真的要负责任，参股最后一句话“我也是受害者”，只是财务投资人，不用承担责任。

第四，不能一味追求所谓的安全，银行安全、国债安全，收益太低，等于确定性亏损，所以要平衡。

值得一提的是，相较于银行等传统的理财产品，P2P理财相对来说收益较高，创新的平台模式有其独特的便利性及优势，对我们理财族来说真的是一个不错的馅饼，我们大可不必敬而远之，好好利用才是明智之举。

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