刚刚！央妈出手了，百万亿资金将何去何从？

上周五，一行三会出了新的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，这次的新规让我们看清了传统金融行业的风险，并不是像我们想象中的那么安全。

周末回家，我妈说，她要去买光大银行的3个月理财产品，利率好像是5点多；你们肯定在想，我最了解P2P了，我妈为啥不投，反正我说服不了我妈，因为被我外公忽悠那次的惨痛教训，我怎么说她都不投，但却格外相信银行理财，感觉作为女儿我有点失败，哎！！！

1、银行理财真的安全吗？

目前国内一般投资人投资渠道大概分这几种：储蓄、储蓄型国债、银行理财产品、股票、公募基金、私募基金、货币基金、信托、黄金、外汇理财、房地产、另类投资（收藏品）、互联网金融，这几大类，下图可见这几大渠道的分析：

图片来自网络

而大部分投资银行理财产品的普通投资者都相信银行理财的绝对安全，在这次的资管新规出台前可能是这样，银行理财产品除了代销的其他大部分都是银行刚性兑付的；

我们知道银行理财产品是有风险等级的从R1-R5，R2-R5都是不保本的，风险等级也是逐级增加，但其实无论R几的产品，以前都是由银行兜底的；

这次新的资管政策中，最核心的政策应该就是打破刚性兑付，传统金融机构中超过5%的理财产品都属于资管的监管范围，打破刚性兑付就是让投资人明确投资风险，不再承诺保本保息；

但对于投资人来说有一点好处就是银行会将除管理费之外的费用都给到投资人，理财产品的种类更加清晰，很好的避免了银行挂羊头、卖狗肉的做法，还原了产品本身的属性。

这样的银行理财准入门槛更高，投资人需要对自己的风险承受能力做一个很好的判定，就像我妈这种风险承受能力较差的，也就不能随随便便投资银行理财产品了，要根据自己的风险承受能力，家庭总资产、未来花销等选择合适风险的银行理财产品。

银行理财的风险也不一定小哦！

2、再来拿网贷平台来说说，他们更加不能对外承诺保本保息；

从去年开始，75%的网贷平台已经不对外承诺保本保息，对自己的第三方中介位置有了更好的认识，转而去建立风险保证金这种新的保障方式，有人说P2P打破刚性兑付是对自身的救赎，因为它没办法与传统金融机构竞争，没有人家的先天优势。

目前网贷行业要求的信息披露，也是为了去除刚性兑付所走的一步重要棋局；

记得之前跟朋友交流过，现在互联网金融协会信息披露平台的出现，也让很多平台进行了数据的接入；

不过除了几家数据真实的平台，仍有一些平台的逾期率为0，这样的逾期率数据很难让人相信，也让网贷平台打破刚性兑付迟迟不能完全实现，投资人不能完全认清网贷平台投资风险，从而导致了很多网贷诈骗平台对于投资人的伤害。

3、资管业务到底是什么呢？

其实这次的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，无论是对于传统金融机构还是互联网金融都有一定的参考价值，但是资管业务到底是什么呢？

资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。金融机构为委托人利益履行勤勉尽责义务并收取相应的管理费用，委托人自担投资风险并获得收益。

未来理财环境，对于投资人来说将更加严峻，这个严峻不是说环境恶劣，而是风险需要自担的这个问题，需要投资人具备更强的理财意识，有能力识别风险，因为传统金融机构以及平台将不再承担兜底的风险。

此次资管新政中还透露，银行代销产品也将提高准入门槛，这对于投资人来说也是一项利好，那些三无产品也没办法骗人了；

举个例子：之前在某新闻网站看到，广州一个退休大妈经常买银行理财产品，那天她的老熟人银行理财经理又给她打电话说最近银行这边又上了一个产品，收益非常不错，大妈在他的忽悠下又购置了，结果拿到协议一看，居然买的是保险，这种挂羊头卖狗肉的方式也将不复存在。

期待新的资管业务相关政策的落地，让传统金融环境更加整洁，也给互联网金融的相关发展奠定了基础。

看完此文，可能有人不太明白这个资管政策的，可以留言发问呢！

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