理财族入门学习必看 这种投资渠道可适当学习

对很多投资人和散户来说，我们炒股并不专业，但是我们又想参与到这样的股票市场中去，怎么办呢?

可以把我们的小钱集合在一起，变成大钱，然后交给专业的基金公司及专业的基金经理来帮我们打理，这也是我们经常所说的“专业的人干专业的事情”。

所以，基金是非常适合大众理财的一种工具。

对于刚入门的理财族来说，了解基金认识基金，能帮助我们更好地选择适合自己的基金类别。

今天，我们就来说说基金的入门知识——基金类别和各自的特点。

第一，从募集途径进行分类，可以分成公募基金和私募基金。

公募基金，指的是基金的所有募集途径都是公开发行的，比如说你可以在证券交易所买，也可以在银行买，也可以在一些基金的平台上买。这些平台都是非常开放的，门槛也非常低。

私募基金，顾名思义是私下募集，是不能公开募集的，门槛不较高，100万起投，属于有钱人玩的游戏了。

第二，按照交易方式分类，可以分成开放式基金和封闭式基金。

开放式基金，指的是基金的规模和总量是不固定的，它会随着投资人的购买和赎回随时变化。

换句话说，投资人可以随时购买，也可以随时赎回，这意味着基金经理必须得留出一定的资金来应对市场可能的赎回，我们经常去银行里买的基金大部分属于开放式基金。

封闭式基金在发行之初，其基金规模就已经固定，并且是封闭的。

比如，这个基金的资金规模是5个亿，当所有投资人投进去的钱达到5个亿，这个基金就封闭了。在整个过程中，这个基金的金额是不会变化的。

这里很多人有疑问，说封闭式基金是不是意味着我的钱进去就出不来了?

不是的，基金不可以赎回，但是可以在二级市场进行交易，即投资人可以在二级市场买卖封闭式基金，并且不影响基金本身的规模，依然是5个亿。

所以，不管是开放式基金还是封闭式基金，它的流动性都是非常不错的。

第三，以投资标的的不同进行分类，可以分成七类。

以投资标的的不同进行分类，可以分成债券型基金、股票型基金、混合型基金、指数基金、保本型基金、货币基金、QDII基金七类。以下我们将对这七种基金的概念、属性、风险和特点进行分析。

1. 债券型基金。

特点是80%的基金是拿来投资债券的，主要有国债、金融债、公司债等。债券型基金又可以细分，比如分成纯债式基金和偏债式基金。纯债式基金很简单，意味着投资人只能拿这个钱去买债券;如果是偏债型基金，意味着投资人除了80%的钱去买债券以外，还可以拿一些钱去买股票。

偏债型基金在牛市中，会有一定的资金参与到市场中去，最后的结果就是给我们的基金带来更高的收益。因为债券型基金是比较保守的、比较稳健的一种基金，但这不意味着债券式基金一定是赚钱的，因为债券本身也是有涨有跌的，它也是有波动的，当然一般还是很少听到债券式基金亏钱的，它是比较稳健的一种投资产品。

2. 股票型基金。

要求是最低的仓位是不可以低于80%，以前是不得低于60%，现在提到80%。这种基金最大的特点是牛市来的时候，它可以全力地冲锋甚至可以满仓操作;但是当熊市来的时候或者说预期到未来会不断下跌的时候，它最大的问题就是仓位必须在80%以上。

很多人会问，为什么公募基金的仓位一定要限制在80%以上?原因很简单，如果我们判断明天的股市会跌，所有的公募基金都可以减持到空仓的情况下，试想一下，中国股市的点数会去到多少?应该是一泻千里吧?我估计最后到几十点、几百点都有可能。所以，公募基金在很多时候也起到了证券市场稳定器的作用，俗称“为国站岗”，当然这个钱是我们老百姓的。

3. 混合型基金。

这种基金既可以买股票，也可以投债券，还可以买一些货币基金，这就是典型的“进可攻，退可守”。如果遇到牛市，我们就可以大笔地买股票，博取更好的收益。如果遇到市场环境不好，可以拿它去买一些货币基金或者债券型基金。所以，的稳定性也会更好。

4. 指数型基金。

意思就是它所投资的标的是某一个指数，比如大家所熟知的沪深300指数，就是拿沪深两市当中300个企业作为标的来构成一个成分股，然后把它们合在一起构成一条指数。

指数基金又可以细分成两种：一种是纯被动式，一种叫指数增强型基金。两者有什么区别?被动指数很简单，是完全被动式的，指数涨，这个指数基金一定涨;指数跌，这个指数基金一定亏钱。而指数增强型基金，则加入了基金经理个人的思考，希望由此获取比指数更高的收益。

巴菲特曾经说过“通过定投指数基金，一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业的投资者”，很多时候基金投资并不是越勤奋越好，天天忙来忙去最后不一定能赚到钱，其实指数基金有它非常独特的一些作用。

比如说，指数基金可以避免市场上的老鼠仓行为，为什么?因为没有人可以去控制指数，某一支股票有可能被人操作，但没有人可以去控制大盘的指数或者说300支股票的指数。所以，指数基金也非常适合普通人做定投。

5. 保本型基金。

意思是在一定的投资期内，这个基金是保本的，这个投资期一般是三年或者五年。保本型的基金是不是一定会保本?其实也不是，如果你中途卖出，它也不会保本，必须在资金的募集期买进去，并且持有到这个基金到期，它才是保本的。很多人以为保本型基金就一定保本，这是一个误会，它也是有要求的。

6. 货币型基金。

指的是这个基金只能投资货币市场，包括短期的国债、回购和银行票据等。货币型基金最大的好处是：绝对的安全和良好的流动性。它的流动性仅次于把钱存在银行的活期，可以理解成T+1，就是今天你赎回了，明天钱就可以到账了，所以货币型基金往往被我们拿来做现金流的管理。

7. QDII基金。

这种基金指的是在国内设立，但是主要的投资标的是海外的一些资本市场，一般来说它是帮国内的投资人参与到海外投资的一种通道和机会。因为它投资的是全球的资本市场，不确定性就会更多，因为海外市场有很多事情不是我们能决定的。并且，中国的投资机构本身在国际市场中还比较嫩，经验比较欠缺，再加上汇率的一些波动等，所以，在我看来QDII基金的风险在这七种基金中是最高的。

以上七种基金的风险系数，按照从低到高的排序，分别是货币性基金、保本型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金、股票型基金、QDII基金。

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