大事：央妈定向降准 网贷投资人会受啥影响？

近日，中国人民银行通过“特急文件”，对符合一定条件的商业银行实施定向降准政策，并定向至普惠金融领域。

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这事一石掀起千层浪。

一般，银行在吸收存款时，要向央行上交一定比例的存款准备金，是央妈防止银行们把吸收的存款都发放贷款，导致老百姓存款到期无法兑付的情况。

打个比方，银行吸纳存款100元，如果存款准备金率是20%，银行就要交20块给央行，80块可发贷款。现在比例下调0.5%，银行可以拿80.5块发贷款了。

定向至普惠金融领域怎么理解呢？

就是这80.5块都面向普惠金融领域。

我们知道资金涌向哪里，哪里的资产就会升值。房产、股票就是很好的例子。现在，银行将有大量可放贷资金将流向小微企业和三农贷款，包括个人借贷，个人小额消费贷，以及小微企业借贷。

最直接的利好是这些曾经银行看不起小微企业和个人要跟银行贷款变得容易了。

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P2P一听，头皮发麻，银行好借了，缺钱的人还会找P2P吗，这不是跟我抢生意吗？P2P投资人一听，两眼发黑，借款人硬气了，平台收益率会在压力下降低吗，我的钱包要变小了？

七姐感觉，也不用太悲观。

首先是一直以来的成本问题，银行不会大规模的直接对接底层小微借贷方，另外是银行在面对三、四线城市的小微借贷人时，风控经验远不如长年在一线做业务的网贷平台。

从借款人角度讲，在P2P上借款更加便捷，不用拿资料去银行排队受理，不用经过漫长的等待，在APP上动动手指，最快的5分钟可借到2万，更省时间和精力。

在还款上，APP还能随时查询还款金额，实时还款情况等。此外，平台还会推出各种优惠活动，通过更优还款分期、社保提额等手段吸引借款人，使用体验更佳。这都使得缺钱的人更愿意到P2P上借钱。

对于银行来讲，此次降准释放资金，银行也会需用作其他途径。在商言商，商业银行会首先满足高盈利条线的贷款发放需求，而非首选这些个人和小微企业。

但央行这次鼓励支持普惠金融的福利，银行也不会白白浪费。所以更积极一点的看待是，银行更可能会采取与P2P合作的模式。

即是由P2P寻找底层借款人并做主要风控，银行提供资金再加以二次审核。两边合作，一起赚钱。

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不过可以确定的是，18年开始实施降准，P2P的整体收益率还会继续下降，尤其是大平台可以能会降得更凶。

对于网贷投资人来讲，要趁年底这两个多月里挑一些好产品做长期投资，在降息来临前先锁定住收益。当然心急吃不了热豆腐，长期投资需要对平台作更深入的考察，做决定也要更慎重。定向降准很有可能引起的降息，投资人要提前做好心理准备。

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