腾讯信用分公测突然下线真是因为监管叫停吗？

腾讯在金融领域一向是跟随策略，并且在涉及监管问题的时候往往谨小慎微，给人一副“识大体”的印象。基于当前的个人征信行业现状与监管环境，短暂公测引发轰动效应之后及时收手，符合腾讯的套路。

—— 馨金融

腾讯信用分上线得悄无声息，下线时也让人毫无准备。

2018年1月30日，腾讯在没有任何公告和宣传的情况下，悄然在微信公众号”腾讯信用“向全体用户开放了信用分。然而一天之后，1月31日下午，同样在没有任何征兆的情况下，将该功能下线。

之后再进入该页面的用户，只能看到一句“公测已结束”的提示。

注：左图为1月30日腾讯信用新关注页面，右图为1月31日腾讯信用新关注页面

作为一个用户群体规模以要以十亿计算的互联网公司，一个产品从上线到下线的周期为一天，本身就很令人费解。更何况这个产品是关于信用的，一个在新金融行业里最为敏感和重要的领域。

因此，从昨天到今天，关于腾讯信用下线原因的揣测、传言层出不穷，比如监管的介入、腾讯的策略等等。在没有任何官方公告和说明的情况下，我们谁都不能对这件事下定论，但如果我们想要从中提取出一些关键信息，来对公司和行业做一些分析和预判，还是可以做到的。

今天分享的这篇文章，从一个比较客观的角度，分析了引发这个变化发生的前因后果，希望能给大家提供一个不同的思考角度。

腾讯信用罗生门：

全国公测何以突然下线？

来源 | 新金融琅琊榜

1月30日，腾讯信用“悄悄”开启了全国公测。虽然腾讯官方对此零宣传，但鉴于腾讯信用的影响力，此事还是轰动了行业界，引起广泛关注。

在此次开放公测之前，腾讯信用的公测范围仅限于广州、深圳和江苏等地。

昨日下午，腾讯信用全国公测突然下线，如果你的手机定位不在上述地区，就再也找不到原先的查询信用分及查看信用服务的入口。

到目前为止，腾讯官方对此未做任何声明。一时间流言满天飞，圈内盛传监管介入导致此次公测紧急下线。

更有业内人士声称，监管对腾讯征信的叫停或将波及芝麻信用，征信行业大整顿可能即将开启。

无论如何，从年初因芝麻信用服务协议引发的支付宝账单事件，到此次罗生门般的腾讯信用全国公测突然下线，或许预示着今年对个人征信行业会是“不同寻常”的一年。

1 真的是监管叫停吗？

新金融琅琊榜认为，监管直接介入令腾讯信用公测中止的可能性很低。

原因很简单，那就是如此一来，则监管的公平性全无。

在腾讯信用开放公测之前，包括芝麻信用、中诚信在内的行业机构，早就开放测试乃至大规模投入应用。

2015年初，央行公布了首批8家个人征信试点机构名单，包括芝麻信用、腾讯征信、前海征信、鹏元征信、中诚信征信、中智诚征信、拉卡拉信用以及华道征信。

很快，在央行公布上述名单后不到一个月，蚂蚁金服就推出了国内首个个人信用评分应用——芝麻信用分，并将芝麻信用分嵌入到支付宝钱包中，采用评分制方式，并陆续推出应用场景。

有了芝麻信用在前面“开路”，之后中诚信征信的 “万象信用分”、拉卡拉征信的“考拉信用分”等个人信用评分产品纷纷公开面世。

需要指出的是，在2016年末的支付宝“圈子事件”和2018年初的支付宝年度账单事件中，芝麻信用皆处于漩涡中心，但从公开信息来看，也并没有出现它被监管部门处罚的情形。

所以，既然腾讯信用并不是第一个吃螃蟹的人，并且之前吃螃蟹的几个人都还活蹦乱跳的，那么为什么等到腾讯吃螃蟹的时候会被拍死呢？

这不科学。虽然我知道，监管这事儿有时候跟科学无关。

按照监管规则的统一性和公平性，叫停了腾讯信用的公测，为什么不叫停芝麻信用的大范围使用呢？

除非，芝麻信用到了大而不能倒的地步，迫使央行区别对待，那么万象信用分与考拉信用分呢？

2 到底发生了什么？

如果不是被监管部门直接叫停，那只能是腾讯自己选择中止公测。

腾讯为什么要这么做？新金融琅琊榜认为，基于行业现状与监管环境，这符合腾讯金融的一贯谨慎、小心的做事风格。

第一点，国内个人征信行业现阶段面临较大的社会争议，而腾讯信用牵涉面实在太广。

这里要引出一个事实是，这8家机构只是试点机构，并没有从央行那里正式获得个人征信牌照。因此严格上来讲，根据2013年出台的《征信业管理条例》，目前国内所有的个人信用分都是非法的。

除了事实上的无证驾驶，这些机构在过去三年的试点中并没有获得监管部门的认可。在2017年，央行征信管理局局长万存知多次公开提出批评：“8家进行个人征信开业准备的机构没有一家合格，在达不到审慎监管要求的情况下不能把牌照发出去。”

在去年4月举行的“个人信息保护与征信管理国际研讨会”上，万存知指出，8家试点机构存在三方面共同的问题：

一是8家都追求依托互联网形成自己的业务闭环，这样就分割了市场信息链，而且每一家的信息覆盖受限，产品有效性不足，不利于信息共享。

二是各自依托某一企业或企业集团，业务上和公司治理结构上不具有第三方征信的独立性，存在比较严重的利益冲突。

三是8家机构对征信的基本理念和规则不了解，在没有以信用登记为基础的情况下，在数据极为有限的情况下，根据各自掌握的有限信息进行不同形式的信用评分，并对外披露使用，存在信息误采误用的现象。

第二点，腾讯信用全国公测或许触及到了当下的一个敏感地带——现金贷。

在这次公测中，腾讯信用开放了一些信用服务，除了微粒贷，还有微分乐、即有分期、招联金融等。其中，微粒贷的背后是微众银行，招联金融是持牌的消费金融公司，这两家公司并不敏感；在当下的时点上，真正敏感的或许是微分乐和即有分期。

微分乐是一款提供信用卡代偿的现金贷产品，服务商是腾讯旗下的财付通网络小贷公司；即有分期除了商品分期也有现金贷产品，而且从公开信息来看，其背后的达飞金融也没有金融牌照。

如前所述，腾讯在金融领域一向是跟随策略，并且在涉及监管问题的时候往往谨小慎微，给人一副“识大体”的印象，因此在短暂公测引发轰动效应之后及时收手，符合其套路。

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