美国的消费金融平台，在国内能活到第三集么？

在昨天的文章里，跟大家聊了聊在这届Lendit峰会上，我们感受到的新趋势——中美金融科技市场的很多趋势正在趋同（传送门：中美金融科技大趋势合流），而这种趋同也隐含了从copy to China到to copy China的转变。

在第二天的Lendit峰会上，我发现，国内最为熟悉的消费金融领域同样印证了上述趋势。之所以这样说，有几个原因：

? 在模式上，相较于国内花样翻新的消费金融玩法，美国市场上可见的消费金融创新模式还非常有限，甚至停留在国内几年前的水平。当然，这也与美国的金融市场相对成熟，金融服务渗透率较高有关。

比如，在这届峰会上备受资本和媒体追捧的美国消费金融平台Affirm，套用句流行的话说，在国内激烈的市场竞争下，这家公司可能活不过第三集。

? 在市场环境方面，在美国传统金融机构和金融服务高度发达的前提下，留给创新平台的市场空间太过有限。

以P2P这种在中美都最为成熟的业务模式为例，大西洋两端的中美市场表现截然不同在很大程度上来自市场空间。小赢科技CRO李侃告诉我，Lending Club与小赢等国内平台的未来潜力是完全不同的。

? 在技术创新方面，以人工智能与大数据为基础的技术革命几乎已经成为此类平台的标配。而国内高速的交易增长以及移动支付带来的便利，使得国内公司对技术创新的应用更加领先。

1、明星公司Affirm

相比于Lending Club、Sofi这样的Lendit峰会常客，Affirm是不折不扣的新面孔，不过受追捧的程度却远超过一般的平台。尤其，去年该公司完成了E轮融资，投后估值15-20亿美元，已经超过目前市值仅13亿美元的Lending Club。

早期，Affirm的主要业务是在电商平台上为用户提供分期支付服务。

具体来看，它与美国各大电商平台展开合作，消费者在线上购物平台消费时，可以在支付选项中选择Buy with Affirm，即先由Affirm垫付，消费者在收到商品后再按时定期向平台偿还本息。

其实，美国市场上提供类似服务的消费金融平台也不止这一家。Affirm之所以能顾脱颖而出，是因为行业内把它看做：消费金融与移动支付完美结合的产物。借贷行为完全内嵌在场景之中，一键完成“无痛“支付。

此外，Affirm还分外强调两点：第一是自己清晰、透明的利率，并不需要消费者承担额外的手续费等；第二是它们不仅提供借贷，更加希望提供信用管理、账单管理服务，未来还将进一步延长对用户全生命周的服务。

其实写到这里，我们不难发现，这个所谓的移动支付+消费金融+信用管理的业务链条，这个看起来前景广阔的商业模式，早已在国内出现。并且，在激烈的行业竞争之下已经迭代了好几个版本。

比如，在支付宝+花呗分期+芝麻信用分的基本配置之外，巨头的支付场景早已深入线上线下。包括账单管理、信用积累甚至财富管理等业务都在不断加码布局，产业链被不断拉长。京东、唯品会等有场景有支付牌照的平台都在做类似的事。

再退一步说，即便抛开自建的电商平台、支付牌照等“硬件”不谈，在2013年左右趣店、分期乐崛起时，这种模式也早已经被跑通。

2、中国市场的机遇

从某种程度来看，国内消费金融业务在模式和发展阶段方面的领先得益于国内金融体系发展的相对滞后，以及这几年互联网，尤其是移动互联网等基础设施的大发展。

具体说来，美国消费金融市场的发展阶段与国内完全不同。国内消费金融市场连年保持高速增长，而且尚未见顶。相比之下，美国居民的消费杠杆率本身已经非常高。

Lending Club CEO在峰会上就曾提到，美国有近一半的人口拿不出400美元的应急资金，大部分人的负债管理情况都是一团糟。在市场空间有限的情况下，传统金融机构的边界又再不断扩张，留给创业公司的机会自然就更小了。

“除非能够出现一个彻底颠覆传统的东西，否则很难打破这种格局。”在峰会现场聊起中美市场的差异问题时，曾在Capital One供职多年的小赢科技总裁成少勇有着很深的体会。

在市场规模和交易规模受限的情况下，作为金融科技基础设施的大数据与人工智能的发展速度也很难与传统金融公司相比。

“经过过去20、30年的发展，美国市场越来越成熟和发达，留给后来者的市场空间已然不多。但中国的情形完全不同。我们谈论的，是一个真真切切的数千亿美元的、尚未开发和利用的市场。”成少勇表示。

相比之下，中国的优势恰恰来自巨大的市场空间，及其所带来的技术革新的可能。

以小赢科技为例，其借贷端的业务覆盖房贷、车贷、个人信用贷款等领域，而这些细分领域每一个都存在巨大的市场空间。

成少勇表示，小赢科技最擅长的是大数据，因此目前平台上的业务以信用贷款为主，但是我们能够看到车贷市场存在的巨大潜力，因此未来小赢科技会持续多线布局。

也就在这次峰会的第二天，小赢科技针对年轻人的信用贷款产品在上线16个月之后累计放款达到200亿。这或许也从另一个侧面说明了，中国消费金融市场正在迎来前所未有的黄金年代。

除了市场空间以外，在整个Lendit峰会上，大数据、人工智能的话题一直都备受关注。尤其，这些技术在中国借贷领域的应用已经超乎很多外国从业者的想象。

谈及出现这种差异的原因，小赢科技CRO李侃在昨天下午的论坛中表示，大数据与人工智能在国内金融科技市场，尤其是借贷领域的应用突飞猛进，其实和两个要素有关：一是足够多的数据，二是技术足够成熟。

大概是国内的消费金融、在线借贷市场在近两年真的太过繁荣，我身边一起参会的朋友也在感慨，这些国外的公司曾经一度被我们奉若神灵，可现在已经很难再这个会场找到新的偶像。

不过，换一个角度来看，国外市场的发展现状或许也在为我们敲响警钟，那就是，不要低估传统金融机构在金融科技方面的能力和野心。国内的新金融平台们虽然拥有着广阔的市场，但也必须做好准备，接受更大的挑战。

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