为什么P2P收益越降，我越坚定地投P2P？

近期一笔理财到期了，要给它觅个新去处。

银行理财、货币基金因为收益低，不打算添置新份额。混合、指数基金近期跌到app都不敢打开，前段时间在定投外额外补过一小笔，也不想再加码了。信托、私募基金起投门槛100W+，pass。思来想去，我想到了老朋友P2P。

还记得去年底投了一个地区龙头大平台A半年标，收益10%。今天一看，半年标收益率8.8%。

另一个车贷头部平台B一月份投的时候还是半年标，收益10.5%，今天纵向比较再看，半年标收益率9.5%。

还有一个同样处于前20，资产端比较分散，包含车贷、房贷、小额信贷的平台C，一月份投半年标11%的收益率，现在降到了9%。

不用看第三方的资料，我们每个投资人都能切实感受到，三个月内，P2P收益以肉眼可见速度下降1%-2%。

大多数人看到这个下降幅度，当要决定是否复投时会变得迟疑。三个月前还有这个收益，转眼就掉，换谁谁心里都不平衡，再加上备案合规气氛紧张，弄得大家草木皆兵。

很多人都问现在P2P要不要退出来，要么先退回货币基金里避避风头，甚至有人说备案后利率下降，好多资产端都不能做，路子越来越窄，未来不可期，大家散了换个领域吧。

我对此是持保留意见的。并不需要把P2P里的钱搬到银行理财、货币基金等别的领域，反而应该趁抓住目前的利率，坚定自己的策略去投P2P。

1、即使利率下降，P2P也还很有竞争力

目前P2P半年标在9%左右，随纵向比较是下降了，但横向和其他理财产品比较它仍有着独一无二的优势。在固收产品里，银行理财收益率6%以内、货币基金5%以内，收益只有P2P的一半，利差维持在4%—6%。

此外支付宝、微信里面也有一些便民的券商、保险类定期理财，同样半年产品比较收益率在5%左右。可以说，没一个能跟P2P的半年收益9%匹敌的，它即使下降了，也还很有市场竞争力。

你要说我定投基金赚钱啊，去年瞎子定投深沪300都涨15%。然而基金是浮动收益，行情好的时候能涨20%，行情不好的时候也可能跌20%，今年多事之春，行情大家有目共睹。

而那些乱世之中也能让手中的指数基金涨20%+的人，是花了时间精力，日观政策，夜观星象去研究行情，踩低点加仓的内行人。如果下班想刷抖音不想刷财经新闻，上面的固收产品是我们主要的选择。

2、要投P2P，但不是随便上车

这一两年大家搞合规化，撑不住的跑了路，清了盘，撑住的自己处理了很多不合规的资产端和产品项目，上了银行存管，拿下ICP证和三级等保，虽然未到备案环节，但行业乱象得到大程度的改善，整体风险都下降了。

比如跑路平台逐年下降，最高值为2014年的45.85%，2018年已经降至3.94%，换而言之，有96%的平台是安全的。踩雷投资人47.8万人，但只占总投资人数的比例的4.5%，换而言之，有95.5%的投资人是赚到钱的。

当然我不是说你去投排名前90%的平台就可以本息无忧，如果只考虑前10%的平台，会不会风险低很多倍呢？目前行业平台数约在1800家左右，这意味着你有180家可以选择，前180仍不放心的话，前18，行业前1%的全国性、地区性大平台总该可以了吧。对于前20的大平台尖子生的合规备案能力，我还是有信心的。

上面说到的三个平台，全是在前20的范围里，半年标也还有9%的收益率。以前行业普遍高息时，大家的投资习惯是3个月、半年内短期，拿10%以上收益，这是行业鱼龙混杂和高收益大环境下的最优策略。

而现在行业大环境改变，同样从安全性上身和收益下降情况综合考虑，选择大平台半年以上到一年的长期标，同样能维持9%—11%的收益率，这样的投资方式在当下形势变成最优策略。

回应开头的疑问，最后我选择了一个前20大平台的一年标，年化收益率11.5%，在收益率很有可能进一步下降前锁住这笔钱一年的回报率。1年也许要等得比较久，但这笔钱于我来说并不急用，想想一年后可能出现的那个收益率，我会庆幸今天的选择吧。

七点半理财网贷天眼专栏热门作者。关注公众号七点半理财。

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