你看不起的银行储蓄，也有涨到4%的一天

标题让人惊讶，事实却是真的。

七姐在互金行业，但身边有很多传统银行的朋友，每次聊起业绩的时候，他们总是说我们行的存款都被你们做P2P的吸走了。银行定存一年2%收益，而P2P的收益高5倍，你说风险大一些，但是老老实实投大平台的几年也好好的没见翻过船。

我说你们还有银行理财，一年也有5%左右的收益。不过话说回来，最近银行理财也被管得很严，一来不允许刚兑，风险由银行自己承受转化为投资人自负；

二来怕期限错配引来的流动性风险，要求取消3个月以内封闭理财产品。后果是今年以来，3个月以内理财产品发行量逐渐减少，保证收益类理财产品收益率下降，平均预期收益率在4.36%。

银行产品不行，大家的投资方向自然流向了P2P和货币基金，我平时在和大家聊理财规划的时候也多次推荐P2P和货币基金，简单好用0门槛，风险不高收益不低。还说在负利率时代把钱存银行只会越存越穷。

但有时候人算不如天算，像贸易战中特朗普对中兴的禁售制裁事件，让中兴A股、H股双双停牌，中兴的员工、投资者、股民一夜之间跌入低谷。

很多时候国家大政策一来，我们整个资产配置都得重新思考——比如近日，央行新任行长易刚在博鳌论坛上表示，基准利率和市场利率的双轨制将逐渐融合。随后有媒体报道称，央行将放宽对商业银行存款利率上限的非正式指导。

最直接的后果是国有大行、股份行和城商行、农商行的大额存单利率浮动上限由之前的1.4倍、1.42倍、1.45倍分别上调至1.5倍、1.52倍、1.55倍，上升幅度较大。拿招商银行举例，大额存单3年利率高达4.13%。那可是保本保息风险几乎为0的正儿八经的银行储蓄，不是拿你一小部分钱去做投资的“结构性存款”，也不是相对风险更高的银行理财。

为什么中央允许银行大额存款利率上调呢？

一来是银行存款利率自2015年10月降息后一直维持在低位不动，二来像文章开头说的，其他理财方式比如货币基金、P2P，甚至银行理财不断在争夺银行存款的资源，银行流失太严重了，连我家四五线小城六七十的老人家都不存款，知道去买理财了。现在中央松口了，利率得以上调。

这种大额存单，适合谁买呢？

第一种，资金有一定积累，希望优化资产配置的城市新中产；第二种，对新理财产品兴趣低，抗风险能力低，习惯银行储蓄的中老年人。

当我们个人可流动性资产达到三五十万以上时，随着年龄渐长和资金量的增长，在集中火力攻收益10%以上投资方向之余，应适当补充一些风险低，安全稳健的资产配置。

我们说过的个人财务四口袋，其中重要的一个是“储蓄口袋”，它的关键词是积累、安全和抗通胀。它的功能在于为自己日后和家庭后代做资产的积累，年龄越大占比越高，这个口袋对流动性、收益性要求低，一般而言能维持在通胀水平不贬值就好。

从各项指标来看，银行大额存单十分适合这个配置的要求，流动性和收益相对低，但是胜在十分安全。那它能不能跑过通胀呢？国家统计局近日公布了全国31个省(区、市)3月份居民消费价格指数(CPI)，如下图：

一般而言，CPI能代表如食品、服装、生活用品、交通信息、教育和文娱、医疗保健等，除房价以外的通胀水平。今年3月两会表示2018CPI涨幅将控制在3%左右。对比银行大额存单利率，要没有100万拿4.13%的话，20万也可以拿3.83%的利息，能跑赢通胀就可以了。

有人要反问，我放货币基金收益还能高一个点呢，何必搞这个？虽然我们都知道货币基金风险很低，但无论如何也比不过银行储蓄稳定安全。2013年的时候货币基金有6%到7%的收益，然而它每天都处于变动中，几年时间降了3个点，而银行大额存单是能保证你这几年利率不变。

讲了那么多，银行大额存单储蓄虽不是我们逐利的工具，却是资产配置中优点突出的可保留款。

有人问什么时候买合适，政策刚出，我等等利率能再涨点不？目前来看，很多银行都已经用满了额度，继续上调空间有限，所以家庭资产配置有需要的话，近期就可以下手了。购买的时候要注意比较不同银行、不同购买起点、不同期限的利率，还要了解提前支取的计息方式，做出最好的选择。

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