如何看待史上最严备付金新规？

近日，有消息称央行拟要求支付机构将交存专户内的资金全额转入新开立的备付金集中存管账户，即全额上收试点支付机构备付金；此外，央行决定通过支付机构备付金集中存管账户试点开办资金结算业务，即接管支付机构备付金集中存管账户。目前，该决定仍旧在于业界小范围讨论阶段，央行并未正式发文。

支付机构要全额交存备付金，首批试点机构26家

在外资正式撕开一道口子迈入中国支付市场之前，央行正酝酿备付金最严监管大招。

近日“备付金集中存管新规”在支付圈持续发酵，不少业内人士将其解读为“最严备付金新规”。从多个独立信源处证实，央行确实拟针对部分试点支付机构，令其将交存专户内的资金全额转入新开立的备付金集中存管账户(全额上收试点支付机构备付金)，据了解到，首批试点机构共有26家。

有业内人士称：目前没有收到正式文件，可以理解为是征询意见稿，估计央行正式发的文会和讨论的有点变化，但变化可能不会太大。

为何要备付金集中存管？

新的备付金存款制度，首要的诉求当是防风险。

近两年，我国支付机构行业的发展参差不齐，像蚂蚁金服这样的行业标杆，对于备付金的管理也走在行业前列，而对于地方中小支付机构来说，挪用、占用备付金，造成备付金资金缺口的情况则屡见不鲜，许多支付机构通过扩大客户备付金规模赚取利息收入，偏离了提供支付服务的主业，一定程度上造成支付服务市场的无序和混乱。”具体体现在以下四点：

一是客户备付金存在被支付机构挪用的风险。

二是一些支付机构违规占用客户备付金用于购买理财产品或其他高风险投资。

三是支付机构通过在各商业银行开立的备付金账户办理跨行资金清算，超范围经营，变相行使央行或清算组织的跨行清算职能。甚至有支付机构借此便利为洗钱等犯罪活动提供通道，也增加了金融风险跨系统传导的隐患。

四是客户备付金的分散存放，不利于支付机构统筹资金管理，存在流动性风险。

因此，支付机构在央行账户全额存款备付金，对于防风险是必要的。和过去在商业银行部分缴存备付金的方法相比，新的办法不仅在额度要求上更加稳妥，也可以切断支付机构和商业银行之间的利益链，大幅挤压可能存在的违规空间。

备付金的两端，一端是消费者，一端是支付机构。从消费者的角度讲，显然，在商品或服务的交易最终完成之前，备付金仍是属于消费者的，支付机构只是受托对资金进行暂时存管，确保资金的安全性、流动性，是存管工作的首要任务。其实，在防风险这个大的诉求之下，新的备付金存管制度不仅是消费者权益保护的必要之举，对于支付机构的良性发展、行业的长期利益，也是有益无弊的。

备付金存管制度的再度进化，意味着互联网金融的风控体系愈加扎实，消费者和行业都将从中受益。从全球金融科技竞争的角度讲，我国支付机构信用短板的整体性补足，不仅能够保持我国在该领域引领当下的地位，更有助于在愈发激烈的国际化竞争乃至可能面临的不合理打压的逆境中赢得未来。

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