常见车贷产品安全性分析

最近一段时间，很多平台不缺资金，财富端一直做的是风生水起，但是资产端却犯难了，有钱没标，时间长了用户就会流失；做点资管类产品吧，一个29号文，统统下线；这可肿么办呢？做导流，你把用户给了其他平台，人家肯定是想方设法要切你户，最后成了给他人做嫁衣，简直是没活路了。

那么有没有安全、且收益还比较美丽的资产呢？有，就是车贷产品。传统的车辆抵押、质押产品，对于P2P平台来说，其实没什么利润。大家算算看，给投资人收益起码10%，运营成本（包括平台运营运营成本、行政技术人员工资、贷端业务员工资等等）起码6%-8%，那平台还能赚什么钱啊？现在银行做车辆抵押，利息差不多0.8%-1.0%每月，算上其他费用年化也就12%，而且能做12、24、最高到36期，这和普通P2P投资人只喜欢投3、6，最高12期的习惯比，还是有很大差距的。

也许有人会说，车贷可以做短期啊，短期周转嘛，3-6个月，肯定有这样的用户啊？是的，但是这类用户比例有多少？需要多少业务员去跑，每个月要做多少量才能保证收支平衡？想想都头疼。而且车辆抵押和拍卖，还受到各地政策限制，贷后工作也是很麻烦的事。那怎么办呢？有人说找渠道合作啊。是的，有很多这类公司，专门帮贷款机构找客户，但是这里又存在一个风控的问题。某知名车闪贷，2017年上线车贷业务，短短两个月被骗贷2个亿，其中大部分是渠道商推荐的用户，这是赤裸裸的薅社会主义羊毛，只能说人家财大气粗，但是嘴上说不在乎，实际心里怎么后悔还不知道呢。

所以，如果平台对接的是这样的车贷产品，大家想想结果会怎么样。而且车贷的风控、贷后处置是非常专业的，不是所有人都能做，也不是说上线就上线的，拍脑门上线车贷产品，搞不好就是接盘侠。

那么有没有相对安全的车贷产品呢？我觉得还是有的，这就要说到场景了。

车贷产品，归根到底还是风控，车辆抵押、拍卖是最后的手段，如何确保借款人能按时还款、在不还款超过3（也就是贷后管理M1~M6各阶段的处置措施）期的时候，进行资产处置，那么投资人资金安全是能得到有效保障的。

车辆产品常见的是车辆抵押、质押，风控流程大体上都是一样的，初审检查借款人信用情况（个人信息、征信、工资流水等）和车辆情况（车辆手续、车辆状况等等），办手续、签合同，然后抵押车辆装GPS、质押车辆登记入库，放款、贷后管理。

前面的环节，基本都能好把控，现在个人信用数据很多，芝麻信用、大数据征信，一个人或者一个企业的信用状况如何，很容易就把握了，难的是贷后管理上。车辆质押还方便一些，因为车辆就在我手里，手续也办妥了，随时能够变现；最难管理的是车辆抵押，即使装上GPS，遇到突**况，比如车辆开到外地去了，很难追回或处置，或者增加处置成本。所以，抵押车辆在产品设计上，尤其注重代偿、担保机制。

如果和渠道商合作，就是委托专门的机构开发借款人资源，一般需要渠道商缴纳保证金，从几万到十几万不等。但是保证金的模式，只能说防君子不放小人，目前主流抵押车辆，车值都在10-20万之间；换句话说，那点保证金，也就是一辆车的钱，而平台必须做到一定量才能保证收支平衡，那么但凡遇到坑你一笔就走的渠道商，还是很被动的。

还有其他办法吗？有的，比如代偿。就像担保，如果车辆出现问题，由代偿方（比如保险公司）先行赔付，再向借款人追索，而且保险公司有现场的产品。但是这里面也有一个问题，保险公司一般只能和有金融牌照的机构合作，也就是说这种保险只能卖给向银行等有放款资质的机构借款的客户，P2P基本很难和保险公司合作；即使合作，保费往往也比一般金融机构高很多，借款人承受不起，很难形成规模。

目前既能保证借款人出现问题时能及时处置，成本又比较合理，借款人可以承受的模式，我觉得就是售后回租了。在这种模式中，车辆的所有权属于租赁公司，借款人继续使用车辆，每月缴纳租金，缴满一定期限，比如36期，支付尾款后，车辆的所有权就属于借款人了；如果开了3年，不想要了，可以再买新车，而原来车辆属于租赁公司，可以从事租赁运营，继续赚钱，是个两全其美的办法。

今天只是抛砖引玉的提下，车辆售后回租需要注意的问题很多，也需要投资人认真识别，后面再慢慢探讨，也欢迎各位同行、投资人拍砖，一起讨论。

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