美团招股书：为3亿用户和550万商家提供贷款

6月25日，美团点评在港交所提交招股书。招股书显示，2017年，美团点评营收339亿元，经调整后亏损28.53亿元。

2017年，美团点评完成了超过58亿笔交易，交易金额达3570亿元，为3.1亿交易用户和440万活跃商家提供服务，业务覆盖全国2800余县市。2017年4季度，美团点评日均活跃配送骑手数量约53.1万。

在线商家数量由2015年的300万增长至2017年的约550万，同期活跃商家占在线商家比例由2015年的66%增至2017年的80%。

在招股书中，美团点评还披露了其部分金融业务布局。

2016年8月，美团点评收购钱袋宝的全部股权，获得了第三方支付牌照。

公开信息显示，钱袋宝支付牌照的许可范围包括互联网支付、移动电话支付、银行卡收单等业务。

2016年11月，美团点评取得小额贷款牌照，即注册成立了重庆三快小额贷款有限公司（简称美团小贷），美团小贷为美团点评平台上的小商家提供无抵押小额贷款。

招股书提到，美团点评除了直接向其平台商家以及个人提供贷款支持，也通过若干融资合作伙伴向商家或个人提供贷款，并获得贷款服务费。此外，也为银行和金融机构提供导流服务，为他们寻找潜在借款人，并为若干借款人提供融资担保服务。

2017年8月9日，美团注册了北京美团金融科技有限公司。

此外，据公开资料显示，2016年12月，美团旗下公司吉林三快科技有限公司通过认购吉林亿联银行总股本28.5%，而间接获得银行牌照。

2018年2月24日，美团通过旗下重庆金诚互诺保险经纪有限公司，取得保险中介机构牌照。

基于以上牌照优势，美团正在加速布局消费金融。

据新流财经此前报道，美团金融的贷款业务主要分为to C和to B两个部分。

其中，to C方面，在2016年下半年，美团与招联消费金融合作，在美团APP的“借钱”一栏中接入招联的贷款产品，为其导流。不久之后，美团的个人信贷业务逐渐从合作走向了自营，推出了首个自营小额现金贷产品“美团生活费”。

据美团官方客服介绍，“美团生活费”于2017年10月正式上线，日利率0.05%，申请入口同样在美团钱包的“借钱”一栏中。

美团的to B金融业务叫美团小贷。据美团小贷官网显示，美团小贷针对美团点评合作商户提供贷款服务，分为额度在5万以内的极速贷模式和额度最高50万的经营贷模式。

不过，美团小贷并不是纯自营业务，而是同时对接了网商银行（现已暂停）、新网银行等机构合作放贷，据美团合作方人士透露，与跟招联的纯导流合作模式不同，美团在小微贷款业务中参与了风控。

从业者分析，美团已开发商户贷和个人现金贷业务，下一站或将重点拓展场景分期业务。

6月25日早间消息，美团点评正式在港交所提交招股书。联席保荐人为高盛、摩根士丹利与美银美林，华兴资本为独家财务顾问。

2017年营收339亿元，经调整后亏损28.53亿元

美团点评业务规模

招股书披露，2017年，美团点评实现收入339.28亿元，年内亏损189.88亿元，经调整亏损净额为28.53亿元。2016年，美团点评实现收入129.88亿元，年内亏损57.95亿元，经调整亏损净额为53.53亿元。

腾讯持股20%，王兴持股11%

美团点评股权架构

截至目前，联合创始人、董事长兼首席执行官王兴持股11.4386%，联合创始人兼高级副总裁穆荣均持股2.5141%，联合创始人兼高级副总裁王慧文持股0.7264%。腾讯为第一大股东，持股20.1363%，红杉资本持股11.4368%。其他投资者持股53.7478%。

风险因素：未来或继续亏损，无法保证摩拜盈利

招股书的风险因素中显示，美团点评历史上产生了较大亏损，未来可能会继续产生较大亏损。立足长远以抓住战略商机的经营理念亦可能对我们的短期财务表现产生负面影响。自成立起就产生亏损。于截至2015年、2016年及2017年12月31日止年度，分别录得亏损人民币105亿元、人民币58亿元及人民币190亿元，主要来自于可转换可赎回优先股公允价值的重大变动及我们推广品牌及服务产生的销售及营销开支。

招股书称，我们在2018年4月收购的摩拜单车自成立以来已产生亏损。我们无法保证摩拜或我们的整体业务在未来能获得盈利。

年交易用户3.1亿，平均配送时间约半小时

招股书披露，2017年，美团完成交易笔数超过58亿，交易金额约3570亿元。其中，年度活跃商家为440万，年度交易用户数达到3.1亿。

此外，招股书还对近三年用户数据进行了分析：

2015年至2017年，年度交易用户数分别为2.06亿、2.59亿、3.1亿；每位交易用户平均每年的交易笔数分别为10.4笔、12.9笔、18.8笔。目前，美团平台的在线商家数量从2015年的300万增长至2017年的550万，同期活跃商家从66%升至80%。

消息人士称，6月22日晚些时候，美团点评提交了上市文件。据称，这家初创公司的融资目标为60亿美元，估值约为600亿美元。

募资用途：35%资金用于开发新产品

招股书中披露了募集资金的用途：约35%用于升级技术并提升研发能力；约35%用于开发新服务及产品；约20%用于有选择地进行收购或投资于与业务互补并符合策略的资产及业务；约10%用作营运资金及一般企业用途。

消息称美团点评将于于9月26日正式上市

此前有消息称，根据投资银行与港交所的沟通，为避开国际投资者的夏季休假时间，美团点评将于8月30日通过港交所的聆讯，并于9月26日正式上市。

2015年10月8日，美团与大众点评宣布合并，两家公司在人员架构上保持不变，并将保留各自的品牌和业务独立运营，包括高频到店业务，同时将加强优势互补和战略协同。

2016年1月19日，美团点评宣布完成首次融资超33亿美元，融资后新公司估值超过180亿美元。此次融资由腾讯、DST、挚信资本领投，其他参与的投资方包括国开开元、今日资本、Baillie Gifford、淡马锡、加拿大养老基金投资公司等国内外知名公司。华兴资本担任此次交易的财务顾问。

2017年10月19日，美团点评宣布完成新一轮40亿美元融资，投后估值300亿美元。此次融资由腾讯领投，引入了新的战略投资方The Priceline Group，其他主要投资人包括：红杉资本、新加坡政府投资公司、加拿大养老金投资公司、挚信资本、老虎基金、Coatue Management和中国-阿联酋投资合作基金等国内外知名机构。

如果你觉得文对你有帮助，可以关注作者的微信公众号：网贷大事件（ID：xiayanluanyu）

标签：