分级分类管理大时代，p2p投资避雷指南请查收！

最近一波问题网贷平台的暴雷潮，已经让网贷投资人变得风声鹤唳，优质靠谱、合规守法、注重风控的良性网贷平台也被误伤。

因此，监管层的思路，并非简单粗暴的压制网贷行业，而是区别对待，不放过问题平台、不误伤优质平台。

根据第一财经日报报道，监管层已经释放了明确的正确预期，获将实现分级分类管理。

这项政策的推出，对网贷行业影响几何，投资人何去何从？

分级分类管理成趋势

据媒体报道，7月16日下午，银保监会组织互联网金融人士针对当前网贷行业现状召开会议，召集产学研各界参会讨论。

据悉，与会人士达成了共识，网贷行业对普惠金融有重要意义，但一定要严肃监管，合规发展。

另据监管人士透露，网络借贷风险专项整治联合工作办公室正打算出台关于网贷和p2p的细化操作方案，简称187条。

有望于7到8月出台的细则透露，未来将根据检查结果，对网贷机构实行分级式管理，逐步挤压劣质企业的生存空间，引导机构实现风险出清。

所谓分级分类管理，清晰的表明了监管层的两个思路：

第一，尽管问题平台的确存在，但监管层依然认可p2p普惠金融的价值，更不会一棒子打死整个互联网金融行业。

第二，分级分类管理，显示了监管层的监管思路开始精细化、精准化，既不不放过任何一个问题平台、不避免误伤合规合法的优质良性平台。

这种监管思路的释放，其实是给优质靠谱的网贷平台一根定海神针。

根据计划，分级分类管理的工作，要等到明年6月完成，如此精细化的管理，会加速整个行业的优胜劣汰，大量不合规、风控能力不足、实力较弱的互金平台，在监管的重压之下，挤出市场，优胜劣汰让行业集中度提升。

经过风险教育的投资人也会越来越理性，越来越注重资金安全。大量劣质p2p平台点退出，减少行业恶性竞争，肃清行业毒瘤，整个行业的安全系数，健康指数反而会大幅提升，而优质合规的良性平台，反而会因此受益。

如何挑选优质p2p？

那么对于投资人来说，该何去何从呢？首先，如果你投资的平台还没有爆雷，那么恭喜你，剩者为王，你应该再次综合评判下，你投资的p2p平台到底是否靠谱，判断依据包括但不限于以下几条。

第一，记住，没有完美的理财产品，远离高息、高返现平台。

投资P2P的时候，要考虑三个因素，第一，安全性，很多p2p投资者，都希望不损失本金。第二，收益率，记住，年化利息超过15%以上的平台，你都要打个问号。第三，流动性。

如果一个理财产品把高返现、高利息，还声称保本保息无风险，并且活期随时提现，那就有可能是引诱你上钩的套路。

过去，有些P2P平台号称预期年化收益率能够达到30%，这个数字再加上这个平台的运营成本、风险成本，实际给借贷人的利率可能高达40%，但40%的借款成本对绝大多数借款人来说是非常沉重的压力，其风险显而易见。

总之，永远不要相信天上有掉馅饼的好事。当然，不是说低利率就更安全，但是持续的高利率一定是借款人没能力承担的，只能吸引那些高风险的借款客户，未来这些借款人不愿意还款，你的本金就难以回收，另外一些，则可能是打着P2P之名的非法集资。

第二，查资质，合规是不可逾越的底线，不合规的网贷平台一定要远离。

存在高息活期理财为主、期限错配、资金池、信息披露遮遮掩掩，借款标的存疑、资金账户没有合规存管等问题的不合规平台，都要小心了。

最基本的一项核查是，平台的资金账户到底有没有存管到银行。《互联网金融指导意见》早就要求从业机构应当对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金的分账管理等等。

比如，宜人贷早在2015年与广发银行达成存管合作，换句话说，不靠谱的劣质平台在逃避监管、应付监管，而真正靠谱的平台都在拥抱监管，甚至领先监管。

第三，考核公司资质、高管背景、运营状况、标的真实度，通过媒体报道，投资人论坛，工商注册信息，进行多方交叉验证。

目前爆雷的大多数平台，都有一个共同点，那就是管理团队资质不够强。

比如，去年年底爆雷德钱宝网，其创始人张小雷是刑满释放人员，以前就曾因为诈骗被捕入狱。而善林金融创始人周伯云，曾是被最高院认定的失信人，也就是所谓的老赖，这样有污点、有前科的人，我们为啥要相信他们？

还有那些来历不明的p2p创始人，比如唐小僧母公司资邦金服董事长陶蕾，虽然也多次公开在大小会议上发言，但是在网络上搜索不到陶蕾的任何真实背景，我问了几位银行界的企业高管，也对陶蕾不熟悉。这种不透明的高管团队创立的p2p平台，风险度本来就更高。

与此相反，靠谱平台的创始人和高管团队，多数都有高大上的金融业背景，经验丰富，这样的人爱惜羽毛。

除了高管背景，其实也可以核查下公司信息，有些想干坏事的P2P平台为了取得投资人的信任，甚至不惜对公司地址、公司资产造假。

比如钱宝网，早在2017年8月，其上海总部就已不在运营，但是到12月钱宝网才爆雷，如果细心的投资人去实地，甚至电话提前查访一番，就能识破张小雷的谎言，在爆雷之前及时撤离本金。

第四，上市公司多重监管，安全系数更高。

合规、真实是底线，如果有专业风投机构的投资，或者能够上市，那就是加分项。专业的投资人在资本圈摸爬滚打，基本上都练就了一双火眼金睛，而且其掏出的真金白银如果后期要实现顺利退出，必然要投资到靠谱平台。

此外，上市的网贷平台，要接受资本市场的多重监管，往往安全系数更高。注意，这里的上市，不包含借壳上市。

以宜人贷为例，2015年12月18日，宜人贷在美国纽约证券交易所成功上市，成为中国金融科技第一股。截至2018年3月31日，宜人贷累计服务了超过120万借款用户和140万出借用户，累计促成借款总额达859亿元。

第五，看保障措施。万一借款人违约，有没有第三方保障还款？

网贷平台与险企合作，一方面有助于平台完善风险管理体系。另一方面，对于行业而言，在风险备付金逐步取消的背景下，这也为整个网贷行业风控机制的建立注入新的力量，对金融稳定和防范系统性金融风险起到重要作用。

近期，宜人贷与中国人保财险达成合作，签订三年合作协议，针对特定借款产品推出借款人履约保证保险。根据合作协议，中国人保财险为宜人贷撮合的特定借款提供借款人履约保证保险，所承保产品借款周期不超过12个月，借款金额不超过20万人民币。如果借款人出现违约，中国人保财险将根据协议约定，对逾期超过90天的借款给付保险金。

业内专家表示，保险公司对于履约险合作一向比较谨慎，一般会对合作的平台进行系统而全面的评估，尤其是对风控和资产质量有着严苛的要求。这也侧面说明，中国人保是比较信任宜人贷的风控能力的。

说到最后，如果你投资的p2p平台不行爆雷了，或者已经出问题了，也不要张皇失措，务必冷静下来，保全好投资凭证、银行流水、交易记录等证据，这些材料，就意味着真实的债权关系，哪怕平台出问题了，债务人的债权关系也没有终止。

而且，出现坏债的情况下，合规的平台也会引入第三方清收公司来协助用户回款，就是说，平台出问题，并不意味着你的投资血本无归。

在分级分类管理的监管政策即将出台的时候，一个合格的p2p投资人，不应该再风声鹤唳，而应该冷静下来，仔细复盘，既不要上了劣质、问题、欺诈p2p平台的套路，也不要因为过度恐慌，错失了投资机会，误伤了良性的合规平台。

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