谈谈分散投资的正确姿势

请了一位朋友对分散投资谈点见解，分享如下：

前段时间，网上流传一个段子，某人投了上百个平台，结果遇到当下形势，在各个维权群里，都能看到他的身影。

虽然是杜撰，夸张了一点，但确实反映了现实中的一些现象。

人们或多或少地知道，投资要分散，不能都放在一个篮子里，但往往只是知道这么个概念，缺乏深入的学习，从而导致了很多的误区。

今天，笔者就来跟大家谈谈。

误区一：分散投资，等同于数量分散。

很多朋友，简单地以为只要把钱投到多个平台上去，就算分散了。这里没有考虑一个重要的前提，就是你投的平台，应该有不同的风险水平，如果都一样的风险，那么遇到大的环境不好，就会一起出现问题，这就没有把风险分散出去。即所谓篮子都在同一辆货车上，货车出事故，篮子里的鸡蛋全都碎了。

这种情况下，你投的数量越多，反而越容易踩雷，投30家高风险的平台，其损失程度，反而比只有2-3家优质平台的，还要更大。

例如，一群羊毛党，为了拿平台的活动奖励，会在20个、30个甚至更多的平台，同时投短期标，投个1万或者2万，以为1个月后就可以拿到奖励走人，结果在这次的风波中，反而损失惨重。因为他投的全部高风险的高危平台，没有真正分散风险。

误区二：分散投资，没有考虑大类资产配置。

笔者有时不理解，为何有人会把全部身家投到某种理财产品上去。例如有人去线下理财公司买私募基金，结果私募基金倒闭了，积蓄没了。

再怎么投资理财，首要原则是留有余地，不能把所有钱都拿去投有风险的一种产品。拿全部身家去炒股、炒虚拟币、赌球、买基金等等，这种情况下，也没有做到足够分散。

误区三：分散投资，没有考虑自身能力和条件。

分散投资是有成本的，需要花精力。投1个平台，就要花费大量的精力调查和研究，以及投后的跟踪、监控，更别提10家、甚至20家。有人光追求数量，却没有考虑到自己是否有这个精力和能力管理这样的数量，那投的越多，反而吃亏越多。

那如何做到相对科学的分散，有哪些基本原则？

笔者不是专家，只能结合自己这6、7年的互联网理财体会，谈谈分散投资的几个正确姿势，仅供参考：

原则一：要合理搭配不同类别资产，不要过度集中到一种。

我们不能把所有积蓄都去投单一的理财产品，一定要在不同风险的投资品种之间，做一个合理的配置，根据自己的风险偏好。

例如可以配置的不同风险的产品包括（风险从低到高）：

a.银行存款、货币基金

b.银行理财产品、保险理财

c.网贷、债券基金、信托产品

d.股票、股票基金、私募基金

e.比特币、以太币

......

我们需要根据自己的风险偏好，在其中进行选择和搭配2种或者更多。如果不愿意承担任何风险，那就以存款和货币基金为主，再配置一些保险公司的万能险或者分红险。

如果可以承担适当的风险，那么仍然需要配置货币基金这样的风险极低的产品，再拿出30%或者更高的资金，去买网贷或者股票基金等产品。

如果更加冒险一点，还可以拿出10%去配置比特币这样的虚拟货币，收益可能会非常高，当然亏起来也厉害。

通过合理的大类资产配置，那么就可以抵御系统性的金融风险，不会导致个人全部资产的损失。

原则二：注意风险的分散，而不是数量的分散

即使只投资网贷类的产品，也要注意单纯的数量分散，是没有意义的。必须要考察不同平台的风险大小，然后决定。收益较高的，风险可能高；风险低的，可能收益也低。这个时候，你可以做个合理的组合，将不同风险的平台纳入到投资组合中，平均收益适中，风险也适中。

原则三：控制平台数量，尽量不要超过5个

有限的数量下，我们才能真正地做到对每个平台，心中有底。例如，投资网贷平台，最关键的就是要看股东和核心管理人员的背景，同时要密切掌握股东的变更情况。（老祝的微信公众号老祝说）

最近一些出现状况的所谓排名较高平台，大多数都是早已卖身，新股东收购后，疯狂自融，所以其结局也早就确定了。

笔者投资网贷至今，同时在投的平台，没有超过3个，并且会根据情况，动态调整，有些不符合自己标准的平台，就会退出，然后纳入新的平台。例如某深圳平台，15年时，是觉得还可以的，但1年前，就已经剔除。如此，总体的风险控制，个人还是觉得满意的。

原则四：适当进行投资标的的分散，保障灵活性

即使只有一个网贷平台，也仍然可以做到分散，如果你选的是一个好的平台的话。

要点是将资金分别投资到不同的标的上去，避免几十万或者上百万只买1~2个标。

这样的好处是：

a.非常灵活，如果中间需要转让，小金额可以很快完成转让；而且不同期限的标的，可以保证每月都有标到期，可以应付日常生活所需；

b.风险分散，真正的网贷平台，标的都是真实的，逾期和违约的项目，也肯定会出现，但只是个别项目，因此如果分散投到足够多的标的上去，单个项目的违约引起的损失也不大，而且大部分最后也能追回。

以上，谈了一点心得，欢迎讨论！

作者 老祝 微信公众号 老祝说

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