网贷至暗时刻尚未降临，郭大刚说的是真的吗？

9月7日，时任北京互金协会秘书长的郭大刚同志，在朗迪中国峰会上语出惊人：网贷行业的至暗时刻还未降临，我们来大致的看看一个郭引发热议的发言

“其实我现在最担心的不是过去的6月和7月，我担心是今年年底的最后一个季度和明年年初的第一个季度，假如大规模中小微企业说不干了，会怎么样？所有的资产烂掉了，坏账率会上来，舆论再不加以抑制，我不知道在座的各位会怎么活。你想想，你们还进不了央行征信，那些违约的人没有任何义务、没有任何风险、没有任何成本，怎么办？所以最坏的时候还没有来，大家要做好准备的。”

9月11日，财经网发文称，北京互金协会发生人事调动，郭大刚将卸任北京互金协会秘书长一职。

把这两件事，放在全国互金整治办正在拼了老命的维持P2P的风平浪静的大背景下，在全国金融机构高举强控严防金融风险旗帜的时候，它的发生，我丝毫不觉意外。

话又说回来，郭与我的观点还是有点相像的，即，我们都认为，当前的风险并没有完整的出清，尚未存量风险未消化。

不过我们的观点也有不同的地方，不同的点在于，我认为目前的平台存量过多，所以往后的风险出清应当是落在平台上，也就是从资金方或者说是平台方出清风险。

9月初的时候，我就提醒大家，虽然P2P目前看上去有转暖的趋势，但是这一次的风险出清其实并没有完成，监管机构的高压介入，以一种强势的态度将要被出清的风险压了下去。

当然我不是说这里的压下去不好，监管的想的应该是，与其让你自己说爆就爆，毫无章法，还不如我暂时压住，等制定一套清退程序后，我再来引导你们有序的退出。

这种退出程序化的处理方式，相较于平台自爆式的退出，在稳定整体业态与妥善处置恶性风险的效果的优越性都是非常明显的。

而郭的观点则认为，往后的风险将从资产端方面进行出清，网贷行业的主要资金流向是中小微企业，而中国的中小微企业一直都面临着融资难与融资贵的困难。

在郭的观点中，他认为即使现存1500家平台全部合规，转为信息中介平台，其提供的资金量仍然不足以满足全国中小微企业的资金需求，在面临资金链断裂的情况下，中小微企业就会垮台，而资产端都跨了，意味着往期贷款将无力偿还，在坏账率攀升的情况下，平台如何自处？

现在明白前文的事情为什么会发生了吗？中小微企业对于我国社会的经济贡献可以称为“5678”，即提供了50%以上的税收，创造了60%以上的国内生产总值，完成了70%以上的发明专利，提供了80%以上城镇就业岗位。

对于国家这么重要的中小企业，怎么能出事咧？

不过郭的观点还是对我来说蛮有启发意义的，我开始思考一个问题，由中小微企业违约引发的平台清退的可能性大不大。

这个问题其实本质上就是，中国的中小微企业钱景大不大，业态好不好的问题，郭的发言其实指出了当下国内一个很严峻的问题，中小企业该如何生存？他们的融资需求又该如何解决？

大家知道，最近由于某些方面的原因，国内的中小微企业正在面临又一次的成本增加，当然从工薪阶级的角度来说，这些事情本身就是企业要做的而没做的，现在只是补回来了。

不过从企业的角度来看，经营更加的困难显然也是真的，不过国务院方面已经向社会大众传递了消息，在落实某些方面事情之前， 一定会研究一套方案保证中小微企业整体负担不增加。

此外国家在今年也进一步加强了中小微企业的减税力度，根据国务院此前公布的计划来看，2018年我国预计全年为企业及个人减税8000亿，另外央行也发文要求各银行加大对于中小微企业贷款的支持力度，从这些政策倾向来说，中小微企业的营业环境显然是在不断改善的。

另一方面，国内最近的经济情况是什么样的，大家作为生活在这方土地上的一员，想必也是春江水暖鸭先知了，所以说郭提到的中小企业违约率攀升而引起的风险，也不能说一点发生的可能性也没有，只能说按照企业具体的行业不同，会有不同的结局走向。

所以，给大家一个建议，在看完本文之后，要问自己几个问题，你投资的企业标的，所属的行业景气吗？盈利能覆盖融资成本吗？前景宽广吗？政策利好吗？

问完这几个问题后，再来仔细的思考一下，我们在企业贷上的投资，是否足够谨慎呢？

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