回顾雷潮，游刃有余的平台都有哪些特征？

今年的雷潮与以往不同，大环境更差，来势更凶，影响更深。尤其是系统性风险带来的信任危机，以及连锁效应下的流动性危机是最致命的，不少运营能力差的平台都死在了资金链断裂。

跑路的跑路，清盘的清盘，脸皮厚的开始穿透底层，拆标、展期、逾期各种套路层出不穷。也有嗜血的恶人开始恶意收割出借人，一片哀鸿遍野，苦不堪言。

比较之下，还好有一片净土。他们坚持按时回款，正常运营；加大催收力度，保障平台资金流稳定；合规透明化运营，与出借人面对面沟通，增强信心。

这类平台都值得被尊敬。

现在雷潮已经褪去，行业正在慢慢复苏，不少人看着平台发的红包心痒痒，准备继续入场P2P，但心里也拿捏不定主意，这个时候该怎么选择更好？

我们可以参考雷潮中表现优异、游刃有余的平台，这类平台的运营能力和稳定性都不错，经历过这次磨难，相信未来也能走的更远。那么他们有哪些特征呢？

1、保持按时回款，提现秒到，最好是自动回款不需要债转

P2P网贷机构的本质属于信息中介，提供的是居间服务，所以品牌建设尤为重要，一旦失信于出借人，人气就会大降，再发展起来就难了。在雷潮时期也是一样的，这也是大多数平台宁愿暗兜底也要保持回款的原因所在。

2、近三个月资金流表现良好，待收不减反增

近三个月的资金流和待收数据可以很直观的看出平台在雷潮中的表现，资金流表现较强的平台可以看初市场对其的认可度。我们可以在第三方网站对接的数据中查看平台的数据，个别未对接数据的平台可以在官网信息披露栏目里找到运营报告对比。

3、盈利依旧是可持续发展的基础，主营业务决定盈利空间

因为平台是提供居间服务的第三方，主要的利润是在于出借人与借款人之间利息差。在除去业务成本、获客成本、运营成本以及逾期坏账成本后，净利润少的可怜。如何能扩大利润？除了增加业务量和降低成本外，足够利润的业务是盈利的关键。

如何查看平台是否盈利呢？现阶段环境下可以通过平台业务占比来简单判断。消费金融与信贷业务因风金额较小、风险可控，盈利空间会稍大些，尤其是现金贷业务，因其高利润特性，成就了不少平台。而车贷、企业贷、三农金融因逾期坏账率普遍较高，盈利的可能性小一些。

当然，这也是分平台的，我们最直观的方法是通过平台披露的审计报告或者财报来了解。车贷平台中，微贷网因其规模和其出借收益较低，利润充足，今年上半年还是盈利了3个亿的。

4、资产真实，透明化运营，合规意愿强

这类主要适用于二线三线平台，相比较头部平台，他们没有较深的底蕴和背景，出借人的忠诚度较低。但是在头部平台的二八效应下，我们更应该去支持那些优质的、有潜力的平台。

对于选择这种平台，我们首先要知道，当下不能重仓， 期限不宜过长；其次是看资产真不真实，透明度高不高，前几期文章中我们也统计过一些可以查标的平台，也可以借鉴一下；最后是看合规意愿强不强，合规检查的时间点越来越近，有些平台还在无动于衷，有些平台已经组建好了合规自查小组。

5、风控实力强劲

不管是什么业务，风控都是一家P2P平台运营的核心。P2P的所有业务因资产端质量劣于银行，所以对风控的要求比银行还要高，风控要做的好其实是很难的。那么，作为一名出借人，如何去判断一家平台的风控呢？大白简单列出三个点，可以直观了解一家平台的风控。

（1）看CRO（首席风控官）的资历与风控催收团队规模。一般高管介绍中都会介绍CRO这个职位，如果没有或者不够明显，可以参考资产端的高管介绍。

例如麻袋财富资产端中腾信CEO曾霖，曾在美国Capital One从事消费信贷管理，这家公司在世界500强排名112位，是美国排名第二的消费金融公司，回国后还在宜信担任过首席数据官和风险总监，履历十分强劲，有在银行或正规金融机构担任过重要职位的经历都是加分项。

其次是看风控团队，规模越大、人数占比越高则说明平台对风控和催收的重视程度越高。

（2）看逾期坏账率。部分股权上市平台我们可以通过季报、半年报、年报来查阅，其他平台我们可以通过官网信息披露栏查阅，根据监管要求，逾期坏账率是必须披露的。公布的数据多少是有些保留的，我们要在这个基础上增加一些才能更接近于事实。

（3）看贷前审核与贷后管理，以消费金融为例。

贷前审核首先主要是依靠大数据风控系统的筛选，还要有强力靠谱的风控模型，包括共债模型与反欺诈模型。P2P作为互联网金融最终要的就是要运用的互联网科技的力量，强有力的风控系统尤为关键。

除了系统外，平台对借款人的信用等级（风险等级）区分也尤为重要，例如拍拍贷的魔镜等级，通过等级划分来区分优劣，可以有效帮助出借人提高自主风险分辨意识。

再就是信审环节，是否接入征信系统，比如百行征信（目前宜人贷、拍拍贷、桔子理财已接入）或芝麻信用、征信报告等征信依据。这三大贷前审核环节就可以看出一家平台的底层资产资质如何。

贷后管理主要是催收和逾期处理，之前沸沸扬扬的反暴力催收影响了很多平台的贷后管理模式，而我们看催收其实是很难看出名堂的，只能通过了解平台催收团队和具体催收措施和处理模式来判断。

一般针对恶意逃废债或逾期时间较长的借款人，平台都会采取上报数据或提交法院裁决进行催缴，最近兴起的互联网仲裁模式也值得关注，不少平台也在慢慢接触中。

当然你觉得文章说了一大堆理论知识，没get到实际，也是很正常的。这篇写的确实深了一些，可以在公众号回复白名单参考一下，把平台代入进去再对比，你就会发现，确实是这样的。

最近提醒大家的是，马上国庆了，国庆你出去玩了还会去投资吗？平台没有流入但是还需要回款，国庆阶段兑付压力是巨大的。不少平台已经开始停止了借款端放款，做起了拉新活动，准备储备存粮应对10月兑付难关。

这不是什么危险信号，但我们需要理性，实力靠谱的平台可以搭配活动适当短投；而那些表现差，实力弱的平台，请你攥紧钱袋子，不要被红包、返现利诱，否则得不偿失。

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