金融危机10周年启示！

2008年，正是美国次贷危机爆发之时，当时的恐慌情续蔓延全球。光阴荏苒，转眼已经十年了。

何为次贷？

次贷就是次级按揭贷款的意思。

贷款分为好几种：

1、把钱借给信誉好的人，叫正常贷款。

2、把钱借给信用状况较差的人，叫次级贷款，简称次贷。

很明显，信誉好的人，将来还款的几率较高，所以贷款机构收取的利息自然可以低一些。

而信用状况较差的人由于将来还不上款的几率更大，所以贷款机构收取的利息自然就要高很多。

美国2008年次贷危机爆发的直接原因就是房地产泡沫的破灭。

为什么机构愿意把钱借给信用状况较差的人呢？

因为在06年之前，美国房价一直持续大热，众多贷款机构赌房价不会跌、房地产不会有泡沫，所以认为贷款就不会有问题。

所以他们主动给很多本来就无偿还能力的家庭发放住房按揭贷款，让他们买房，然后收他们的房子当抵押物。

为了资金尽早回笼，它们还把这些贷款打包包装成各种复杂的金融投资品、债券投放出去……因回报率高，得到了很多投资机构的青睐，比如雷曼兄弟。从此，金融衍生品泛滥产生的隐患从内部攻破了这些金融枢纽，继而向外开始蔓延。

可是06年底开始，美国房价见顶，价格开始持续下跌。贷款者无力还款、房子卖不出去、结果就演变成了后面的次贷危机。

当时因很多投资银行与对冲基金都买了这些次贷债券损失惨重，偿还危机就逐渐演变并在金融体系内扩散，造成了后面的金融危机。

如美国第4大投资银行雷曼兄弟因投资次级抵押住房贷款产品蒙受巨大损失，于2008年9月份宣布破产。同时美国第三大投资银行美林公司也被美国银行收购，全球知名机构的倒闭司空见惯。当时美国****允许企业自行裁员，结果大批员工失业。

雷曼兄弟破产变成的全规模的金融危机恐慌情绪遍及全球金融市场，甚至升级为国家。

当时冰岛暂停股票交易两天，冰岛克朗交易被冻结，冰岛被传面临国家破产危机。这个冰岛就是前几个月世界杯期间一夜刷屏的冰岛队的冰岛。

当时全世界还有16个国家被列入了“处境危险国家”的名单，谁是下一个滑落的国家没人知道。

雷曼兄弟破产那一天，美国和欧洲的大盘纷纷下跌了大约4%，其他股票市场的跌幅也差不多。

2007年10月17日到2008年10月28号，中国股市从当初的6124高点一路跌到1664点，总共跌去4460点，牛市破灭，大量股民财富缩水。

2008年，中国楼市处于熊市，房价处于相对的低点，成交量非常非常低迷。因为我刚好在那一年准备去买房，所以记的很清楚。

那一年我看了大量的房子，接触了大量的地产中介与售楼处的销售，关于如何选房以及销售陷井就是从哪一年开始陆续学到的。

记得那时候接离市中心不远的某些二手房才八千多九千多一平，市中心的市中心也就三万一平封顶。

当时因为有人买到的某个楼盘价格是三万五，就觉得吃亏上当了，所以选择断供，新闻天天报道这件事。

像“经济不好、开始有公司裁员、银行开始准备收楼”等这类新闻，当地电视台天天都在报道……

想想那时候的新闻报道尺度真大，这种事放现在肯定没机会播出。

那一年，我上班要经过一个天桥，天桥上每天都有一群小弟小妹在派发房产的宣传单以及免费送当地大报社发行的报纸（因为报纸上全登的是卖房子的广告）。

哦对了，人家送你免费报纸的同时还会送你一瓶水或者一支笔，基本就是求着你收下报纸（真的一点也没夸张）。

印象很深刻的是那一年几乎每个月都有一条刺激买房的新政出来，比如银行贷款利息开始可以打7折优惠、首付开始降到两成、营业税从五年降到两年、减免了契税、可以用父母公积金贷款买房……

2009年，金融危机还没结束。有一天，主管把我叫到小黑屋，抱歉的跟我说：“由于金融危机，所以今年工资只能涨200块（我记得好像是这个数），其它人也差不多，所以希望你能体谅公司……”。啪啦啪啦的跟我说了一大堆。

2009年3月，房价处于最冰封时期，成交量非常非常低迷，想卖房的人开始放下架子了，有些房东愿意跟买家讨价还价了。但是买家却不主动了，因为越跌越不买，越涨越去抢（人的天性呀），买方总觉的后面还会继续下跌。

其实那时候市中心的房子根本没跌多少，郊区的房子倒是率先领跌。

3月，全国****召开，大家在讨论，****结束后，房价会不会继续下跌。

结果出乎所有人意料，清明节过后，房价突然止跌回升，从此房价一路再度飙涨……

紧接着，中国为了拉动经济，推出了“四万亿计划”，通过与印钞票相仿的手段强行为库区注水，助力银行业恢复金融秩序。

从此，中国又重新开启新一轮的“繁华盛世”，GDP超过日本，成为所谓的世界第二。

但是，四万亿引起了通货膨胀、物价高涨，稀释了所有民间财富的价值。

当时这一举动，直到今天还有人在议论。

转眼间，金融危机已经过去十年了……

2017年中国****宏观政策的重点之一是“控风险”，当时一行三会均在集中出台金融控风险与去杠杆的政策。

今年关于去杠杆的动作更是执行到位，这表明中国****已经充分意识到潜在风险的严峻程度了。

所以说实话，中国****近期控风险的努力无疑是值得赞赏的。现在挤脓包总比到时割肿瘤好。

美国次贷危机的经验教训，能够为当前中国避免系统性金融危机爆发，提供重要的经验借鉴。

大家应该高度重视中国金融体系爆发系统性危机的风险，不要过分夸大中国国情的特殊性，像什么“中国有高居民储蓄、中国经济依然有着巨大的增长潜力、中国房地产不可能像美国、日本、香港……”等等这些专家言论平时还是少相信为妙。

永远没有一棵树能长到天上去的，物及必反！过份乐观情况最终无一例外都遭遇了危机。

当然，金融危机无法预测，也无法完全避免，但是它教会了我们：

1、多投资少投机，我们每个人都没有我们想象中的聪明。

2、要懂得辨明什么是消费性负债，什么是资产性负债，有些地方应该用杠杆，有些地方千万不要用杠杆。

3、真正要担心的是楼市，而不是股市。买房自住的借杠杆可以，但无限放大杠杆去炒房的人，将来危机一旦发生，将是最先破产的。可悲的是，炒房利益之大，大到现在有些别有用心的意见领袖天天刻意在培养一批接盘侠。

4、市面上有很多包装很好的金融产品，越复杂越不要去投资，因为那是机构故意设计出来的。

5、不管什么时候，手上留点现金都不会错的。

6、我们最好学一点点宏观经济、一点点金融知识。这些知识不是让你将来可以躲过金融危机，而是能让你少上当受骗、沦为金融陷井的陪葬品。现在国人都很有投资意识了，只不过投资能力太过薄弱了，有待加强、有待加强……

祝大家平平安安！

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