饭饭金服爆雷启示录

昨天，嘉兴市公安局南湖区分局通报饭饭金服运营公司已被立案侦查，张碧粉、汪凯等人已被刑事拘留。

饭饭金服从限制兑付到被立案侦查，经过了两个多月，期间投资人代表与饭饭金服进行过多次交涉，饭饭金服方面也拿出一些处理方案。但是从提出展期六月，再到承诺股东张碧粉个人按照6%年化垫付投资人利息期间，始终未拿出本金的兑付方案，投资人信心也在这个漫长的过程中消耗殆尽。

网贷之家数据显示，自6月起已经出现319家问题平台，通过观察我们不难发现这些爆雷平台之间会存在一些共性，其中大部分“共性”在饭饭金服都有所体现。

1、宣布融资

饭饭金服发展经历了三个阶段：

第一个阶段是饭饭金服自上线至独立。

2016年5月，饭饭金服上线。饭饭上线之初，有人将其定义为爱钱帮的“二级平台”，是爱钱帮团队为了改善爱钱帮运营几年不温不火的状态，在移动端活期产品的一种探索。

起初，饭饭金服和爱钱帮的运营主体均为爱钱帮财富科技有限公司。2017年7月，凯瑞德实际控制人张培峰个人出资5亿投资爱钱帮，爱钱帮工商信息发生一系列变化，张培峰变更为爱钱帮的法定代表人，并持有爱钱帮70%的股份。

经历了爱钱帮“名为融资，实为卖身”的B轮融资后，饭饭金服开始独立运营。

第二阶段是独立至宣布融资。

饭饭金服独立运营后，爱钱帮和饭饭金服还在同一个地点办公，资产方面王吉涛的资产团队也开始着重为饭饭金服提供资产。

而爱钱帮原来持有饭饭金服的股权，一部分转让给饭饭的管理团队，一部分转让给了张碧粉。

张碧粉是谁？在内蒙古通辽粮食储备库红头文件中显示，张碧粉为通辽粮库集团互联网金融平台工作的负责人。2017年11月，P2P情报局曾发文就张碧粉以个人身份入股饭饭金服一事提出几点疑问，作为“国企领导”的张碧粉6000万的投资款从何而来，以及作为“国企领导”是否可以在外投资？

事实上饭饭金服并不是通辽粮库投资的第一个P2P平台，也不是通辽粮库踩雷的第一个P2P平台。此前，通辽粮库参股或者曾参股的有融网、分秒金融、金统贷、湖商贷等多家平台出现爆雷现象。张碧粉的加入，对饭饭来说可能是一次重要的“转折点”。

第三阶段宣布融资之后。

“最害怕平台突然宣布利好消息”，这是此次雷潮中频现融资雷后，投资人们总结出来的规律。

6月28日，雷潮初现，饭饭金服就宣布了获得香港上市公司“中国疏浚环保控股有限公司”董事长个人战略入股。而此时，网络传出饭饭金服“名为融资，实为卖身”的传言。

除了饭饭金服和爱钱帮，还有诸如投之家、合拍在线、财富星球、58车贷等多家有“卖身”现象的平台，都没有熬过这次的雷潮。

面对高坏账，备案压力大的现状，“套现走人”可能是创始团队最好的选择。但是很多接手平台的买主的初衷，并不是经营平台，而是需要一个输血的工具。所以利好的宣布，其实只是一种收割、续命的手段。

2、活期产品

饭饭金服以活期产品闻名，同时期余额宝等货基收益只有3%左右，饭饭打出的最低活期年化收益8.88%的口号，成为它最大的卖点。

饭饭金服上线之初，监管还没有对活期产品进行打压，是移动端活期产品发展最盛的时候。这种兼具收益性和流动性网贷活期产品，受到投资人的一致好评。

在各大活期产品的榜单中，饭饭金服总是赫然在列，与之相伴的还有牛板金、零钱罐、贝米钱包、金银猫等平台，而这些平台也在这场雷潮中相继爆雷。

网贷行业中大多数活期产品的逻辑基本相通，都是依赖债转实现，只要人气够高，就能实现“随存随取”。但实际上，有能力实现这种债权快速流转的平台并不多，所以就出现资金池等与监管意愿相悖的操作方式。

网贷雷潮，是指网贷平台在一段时间内接二连三地爆雷，而之所以形成这种如潮水般不可阻挡之势，除了经济环境的影响，投资人信心的缺失也是其根本原因。

据网贷天眼数据显示，7月份行业量环比下降近50%。投资人开始持资观望，众平台开始出现流动性危机，这种危机对活期平台来说就是致命的威胁。

不过需要注意的是，上述几个平台爆雷并不仅仅只是因为活期，还有很多其他原因在里面，比如牛板金就是利用假标自融。活期产品的设计，只是加速了这种风险的爆发，提前结束了这种以新还旧的游戏。

3、展期

平台出现兑付危机后，应对方式有很多种，比如不管不顾直接跑路、发布毫无诚意的清盘公告、提出展期为平台争取更多的时间等等。

借款人未按时还款，可能是没有还款意愿，也可能是没有还款能力。而展期只能解决没有还款能力，但是有还款意愿的借款人的需求。

这次雷潮中，很多平台在发生兑付危机的时候，都发布展期公告，以期投资人能够给予更多的处理时间，但是其中大部分平台都将展期的原因归咎于恶意逃废债。

但不管造成恶意逃废债的原因是政策原因导致催收工作无法正常开展，还是有借款人趁着雷潮浑水摸鱼，都可以判断出这部分借款人还款意愿较低，展期的作用就变得微乎其微。

而更让投资人寒心的是，大部分平台宣布展期之后，开始一步步试探投资人的底线，尽管投资人一步步退让也没有得到满意的结果。这场雷潮中，除了饭饭金服，投资人相信合拍在线、蜜蜂有钱等平台都可以通过展期度过难关，但却往往事与愿违。

PS：你觉得此次雷潮中，爆雷的平台还有那些特点，欢迎在留言区分享讨论。

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