雷潮过后，P2P网贷路在何方？

据网贷研究院不完全统计，截至2018年9月30日，我国P2P网贷平台数量累计达6677家，其中问题平台4848家，在运营平台1829家，较8月份下降2.45%。整个9月份，无新增网贷平台，新增问题平台48家；本月，P2P网贷行业成交额达1427.43亿元，环比上涨4%，贷款余额为11284.62亿元，环比上涨5.69%；本次危机成因很多，主要有以下几个。

1.与国家整个金融大环境有关。

去杠杆大环境下，金融平台资金流动性收紧；宏经济下行，实体经济紧张导致资产端违约率上升；居民消费杠杆加大，负债率上升；同时大家期待的P2P网贷备案延期。

2.当然很多平台自身也存在较多问题。

部分平台存在自融、资金池、关联担保、大额交易等违规，甚至诈骗违法行为，并未贯彻小额分散理念；风控意识薄弱，并未建立完善的风控体系、风险缓释机制；同时风控意识不足，未建立完备的风险控制机制，标的期限错配导致流动性压力增大，资产端严重不良导致逾期率增高，催收不力，强行刚兑、投资挤兑等也导致危机加剧。

3.同时不良平台清盘、倒闭的过程中，也波及了其他运营正常的平台，导致危机扩大。

网贷环境开始向好，网贷的下一步路该怎么走呢？

透明度

平台透明度是验证平台是否合规的一个重要因素，众多暴雷平台，最后涉及违法行为的；普遍都是平台透明度不够，存在假标、自融等违法行为导致。因此在透明度上下苦功夫，是赢得投资人信任一个显著方式，也是合规网贷的前提。同时注意引导构建投资人、借款人、从业者对网贷行业的风险意识和合理预期，也是重中之重要求。

平台风控和盈利能力

风控是P2P平台压低坏账率、稳定为资金端提供收益的根本。完善的风险缓释机制，健全、合规的债务催收机制等，都是平台稳健前行的关键。充足的现金流也是应对金融风险的重中之重，而其来源于平台是否拥有持续的盈利能力。依靠大数据、人工智能等科技手段实现运营、风控等的高度互联网化、智能化，通过搭建数据模型、智能审批、线上获客等方式把控风险，降低运营成本，是一个平台能够高效运营的基础，也是核心竞争力的体现。

拥抱监管，合规自查，整改违规业务

危机爆发以来，监管迅速介入，开展P2P行业整治工作。从8月20日起，中国互联网金融协会连续3日向会员机构下发包括《关于加强对P2P网络借贷会员机构股权变更自律管理的通知》《关于防范虚构借款项目、恶意骗贷等P2P网络借贷风险的通知》《关于开展P2P网络借贷机构自律检查工作的通知》三份自律文件，旨在防范网贷机构虚构借款项目、恶意骗贷等风险，提高网贷平台透明度。银保监会召集四大资产管理公司（简称AMC）高管开会，要求四大AMC主动协助化解P2P的爆雷风险。四大AMC之一长城资产管理公司率先成立参与P2P风险处置工作领导小组，将在上海、浙江、广东、北京等地区成立工作小组，统筹推进P2P风险处置各项工作。8月13日，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室发布《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》（下称《通知》），并发布《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》，合规检查定于2018年12月底前完成。全国范围内的P2P网贷合规检查由此展开，两项政策的发布亦明确了P2P网贷的整改方向。《通知》对此次合规检查提出了总体要求，包括标准统一、全量覆盖、真实准确、查改结合。”标准统一”要求方面，P2P网贷整治办要求严格按照网贷”1+3″制度框架及有关规章制度，统一明确标准，提高质效，从严把关。P2P网贷行业已经取得的成绩是不容忽视的。据零壹数据统计，P2P网贷行业累计借款人数2500万，借款金额7.33万亿，待还余额近8665亿，投资人数4000多万，在投人数1000多万。在雷潮中，始终坚持服务小微/民营/个体的平台未受较大影响，间接证明P2P行业服务小微大有可为，只有坚定金融中介的定位，积极拥抱监管，积极整改违规业务，争取获得监管期许、民众认可的普惠金融能力，才是网贷未来发展的正道。

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