债转新去处：网贷地下债权交易愈发火爆

“出让9861.22元标，折扣金额276.11元，折扣9.721。”今年以来，网贷行业发展受困，问题平台屡屡出现致使出借人信心受挫。于是，私下债权交易市场悄然出现并愈发火爆起来。据新金融头条了解，一家专门提供私下债转的第三方平台上，共约有3250个标的等待着买方，平均出让价格一万元左右。值得注意的是，尤其是出现问题的P2P平台，出借人以9折甚至更低的折扣价出售债权。

有业内人士评论称，私下债权转让存在很多不确定性，也不具备可持续性。值得警惕的是，一些“不良”人员和“黑产”一起低价买入债权，不仅割小投资人韭菜，而且扰乱了市场秩序，破坏了平台的正常运营。新金融头条注意到，与以往私下进行债权转让 “有价无市”相比，目前这个市场开始“门庭若市”。

私下债权交易为哪般？

私下交易P2P债权早已有之，据一位网贷出借人透露，鉴于一些平台债权转让非常困难，很多投资人就去私下转让。在很多暴雷平台现场有一些人在四处询问收购债权的事，但是很少有投资人搭理这些人。“有很多人在各种网贷维权群中发布收购债权的信息，有没有达成交就不太清楚了。”

相对于此类这种“小打小闹”的收购债权方式外，新金融头条早前已经注意到，一些更为“专业”的第三方债权交易平台也开始活跃起来。

“这些提供债权交易的平台如同淘宝一样，买家点击买产品，然后付款到支付宝。卖家发货，买家收货，验货后没问题付款。”一位从业人员表示，这个市场近期越来越火。

新金融头条登录一家提供私下债转的第三方平台上发现，以往这家平台提供债权交易的折扣价大多在4-5折左右。现如今，这类折扣难以寻找到，反而8-9折多见于平台之上，并且只要出现问题的P2P平台，折扣价越低。

据悉，某债权交易平台制定了如下交易规则：首先，出让人在P2P平台原价出售债权，出售后可以得到一个网页地址。复制网页地址，然后在该平台上发布转让信息，把复制的债权地址粘贴上去，设定好返现金额，等待承接人来承接债权。有人承接后，出让人需要在2个小时内把返现金额支付到交易平台进行担保。

承接人收到平台的短信提醒后，可购买该债权。买家首先查看债权链接，打开链接后去P2P平台上购买这个债权。购买成功后承接人需要在2小时内在交易平台上传凭证。这时候出让人看到自己的债权已经被人买了，核对截图没问题。同样需要在2个小时内点击付款，如果不主动点击，2小时后自动付款。如果对债权有疑问，可以点击申诉，这时人工客服介入。如果P2P平台没有完成该笔债权的复核，可以点击延长付款。

至于收收取费用情况，根据该第三方平台公告显示，担保手续费将调整至交易本金的0.6%【担保手续费=出让人出让本金金额 *0.006】；以交易完成为扣费标准。交易未完成的情况下，所支付的费用原路退回，不产生任何费用。折让返现金提现增加T+0三方资金结算通道，增加【加急提现】功能。如使用【加急提现】功能，则按照加急通道资金结算进行实际扣费收取，目前为提现金额的5%【加急提现金额=提现金额*0.05】，扣除手续费后当日到账。

实际上，网贷平台的债权转让主要是为了提高用户投资的便利性，增强用户体验。当出借人需要使用资金时，如果所投资的P2P产品还没到期，就可以通过转让P2P产品的债权给其他投资人，从而完成债权转让，获得流动资金。

“在当前市场环境下，很多平台陷入流动性危机，平台自身债权转让服务的功能性急剧下降，催生了出借人之间的私下债权转让等现象。”苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言认为，不过相比平台提供的债转服务，私下债转在透明度、合同效力、本息回款、逾期后的追索权等方面面临很多不确定性，只是市场处于极端情况下的短暂现象，不具有可持续性，也不会成为行业主流。

“也有很多人趁火打劫，看投资人紧张，并且和黑产一起扰乱秩序，低价买入债权，割小投资人韭菜。”中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛表示，具体他们的买卖如何操作不清楚，但原则上债权协议没法私下买卖，需要债务人知晓认可，才可以转让，这个他们目前肯定没有。

资料显示，“债权转让”又称“债权让与”，是指在不改变合同内容的合同转让，债权人通过债权转让合同，将债权的全部或部分转移给第三人。债权全部让与第三人，第三人取代原债权人成为原合同关系的新的债权人，原合同债权人因合同转让而丧失合同债权人权利，债权部分让与第三人，第三人成为合同债权人加入到原合同关系之中，成为新的债权人，合同中的债权关系由一人变数人或由数人变更多人。

问题平台如何处理债权？

除了以上私下债权交易，P2P平台又是如何处理债权呢？据新金融头条了解，总体来看，无论是以实物、债转股，还是按比例兑付，网贷平台能想出各类“花式”债权处理方式。

近日，今金贷与出借人商定清盘方案指出，平台打算引进深圳市高盛量子资产管理有限公司进行资产清算。在兑付方案中，前50名出借人（按照出借额排名）可进行房产兑换，而后至100名可进行债转股兑换，共有4家公司参与债转股。

9月26日，华夏万家通过APP发布《华夏万家金服整体兑付方案》指出，为确保出借人的权益，现出台三种兑付方案：一、未兑付余额兑换企业股权，经华夏万家金服与第三方优质企业协商，相关企业同意出让部分股权化解债务，平台出借人可以使用本人账号下未兑付余额兑换企业股权，并可享受企业经营粉红，最终同归股权转让的方式退出。

二、未兑付余额兑换电商平台积分，经华夏万家金服与两家电商平台协商，平台出借人可使用本人账号下未兑付余额以1：1的比例兑换电商平台消费积分。平台出借人可按照电商平台积分使用规则，在平台购物支付时使用兑换积分抵扣相应购物价款。三、联合第三方机构分期兑付，华夏万家正与第三方机构协商，以分期兑付的方式联合第三方代偿出借人未兑付余额。兑付计划分四期，在三年半内完成，最晚于2022年3月31日完成。

更早前，9月24日，有融网发布《兑付进展公告》指出，“有融网”按照兑付公告中的各项兑付方案积极进行履行及落实，现将各项工作成果及后续工作安排向投资人进行汇报：

一、房产兑付，按照房产兑付实施细则已完成25套房源进行房产兑付测试，部分房屋已过户，部分资金回笼，房产兑付测试完成且非常成功。

二、商品兑付，2018年9月25日起至9月28日将对商品兑付进行测试，以完善商品兑付的定价及流程，测试完毕后，将统一在“有融网”商场板块进行商品兑付。

三、债转股兑付，债转股方案经过前期测试，取得了众多投资人的认可，也提出了相关疑问，现对债转股方案进行解释说明以便投资人更加清晰了解债转股方案。

值得关注的是，日前，广东互联网金融协会发布了《广东省网络借贷信中介机构业务退出指引（试行）》要求网贷机构在退出时可以采取多样化的方式对项目进行处置，包括但不限于：（1）自行清收或委托外部机构清收；（2）协助出借人自行清收（包括提供借款人信息等）；（3）通过债权转让、债权托管等方式取得金融资产管理公司流动性支持；（4）协调出借人和借款人进行债转股；（5）通过并购重组等方式筹措资金。

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