融益汇测评：智融时代旗下平台，用钱宝资金入口

融益汇的运营主体为北京宏都益融金融信息服务有限公司，平台上线时间为2014年12月28日，2017年11月上线江西银行资金存管，截至2018年10月累计成交量约16亿，借贷余额约0.5亿。

融益汇目前资产以3-6个月消费贷为主，单笔借款金额1000-5000元，还款方式等额本息，出借人收益率8%-9%。

融益汇资产以小额分散为主，风险相对较小，但借款人信息披露相对简单。

风控方式中披露，消费贷的借款项目由合作的融资性担保公司-湖南德宇融资性担保有限公司提供担保：

挖掘机发现湖南德宇融资性担保有限公司与智融时代、融益汇应在“实际上”存在一定关联关系。甚至融益汇之前披露的消费贷的保证机构即为北京智融时代信息技术有限公司。

资产、股东与管理层变更

融益汇上线伊始，主要操作小贷公司、担保公司等机构推介的融资项目，该部分融资项目金额相对较大，由推介机构承担保证担保。但在实际操作过程中，合作机构存在未履行担保责任的情况，迫使平台垫付资金并变更资产类型。

融益汇16年上半年开始上线用钱宝的“现金贷”资产，后变更为消费分期类资产。

18年上半年经过股权及人事变更，融益汇原实际控制人都英麒和清华创业团队将平台转让给用钱宝。转让后原管理层核心成员路明、茹嘉良等仍为平台重要管理人员。挖掘机猜测团队原核心人员留任一方面可能在股权转让的过程中存在对赌协议，另一方面有利于平台运营的稳定性。

融益汇与智融时代

一方面现阶段融益汇绝大部分资产来源于智融时代，另一方融益汇“实际控制人”齐鹏为智融时代主要高管，此外担保机构德宇担保实际上应与智融时代存在关联关系，基本可判定融益汇为智融时代旗下平台，是其“用钱宝”主要资金渠道之一。

结语

融益汇经过资产、股东与管理层变更后，现已成为智融时代旗下平台之一，也使得平台作为资金方与资产方、担保方存在一定的关联关系。

智融时代以现金贷起家现主要从事开发消费分期类资产，盈利能力较强，且获得多轮风投资金，整体背景尚可。

综上，平台虽经历重大股权及人事变动，且事实上存在一定“自担保”问题，但平台整体规模较小，智融时代有一定的“兜底”能力，平台短期风险不大。

虽“现金贷升级版的消费分期资产”目前是主要互联网金融机构争相开发的“优质资产”，但挖掘机总认为，其存在一定的法律风险和道德隐患，存在政府出台高压政策或发生系统性资产质量恶化的风险，建议投资此类资产平台的投资人适当提升风险意识。

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