马云退出江湖，余额宝时代也将终结！

昨天我有写到P2P行业的备案前夕，有可能是P2P行业最后的高收益时光，未来可能会像余额宝一样，从2013年的年化7%，跌到如今的2.3%，说实话，有点闹心。

在2013年，余额宝邀请书生成为第一批内测用户时，给出了7%的年化收益率，书生心中默算：10000×7%÷365=1.9元，也就是说，一万块一天有一块九的收益，于是欣然开通。

五年后，7%降至2.3%，同样是一万元，每天的收益只有六毛钱，我今年上半年还写过一篇文章《余额宝收益创一年新低，会不会低破银行？》，没想到刚过4个月，一语成谶，余额宝真的比银行还低了。

想想这五年来，物价蹭蹭的涨，但余额宝却一个劲的往下降，本来想通过余额宝理理财抗通货，结果不但不再能跑赢通货，还妥妥的拖了大家的后腿。

其实话说回来，不仅仅是余额宝，今年的货基收益都在走低，平均水平也就比余额宝多一两毛钱，有那知足常乐的人说：收益低没关系，至少安全呀，你看不少P2P倒闭卷跑了多少钱，咱至少买个安心。

这话说的也没错，毕竟货币基金的安全性是比肩银行存款的，我们买进货基的钱，背后匹配的资产是国债、央行票据、大额存单、政府债券等，安全性几乎不可挑剔的，唯一需要担心的是其生命周期。

对的，大家没看错，货币基金是有生命周期的，不是说寿命多少年，而是达不到目标业绩的情况下，基金公司就得清盘退出市场，基金清盘条款，大家可以了解一下。

当然了，余额宝背靠马云爸爸，把自己做成了超级市场，旗下搜罗了几款货币基金，基本不会轻易触碰基金清盘条款，但确由于盲目扩张动了银行的奶酪，所以监管不遏制，余额宝几乎是已经到了大而不能倒闭的地步。

不能倒闭，但不代表永远就这么高收益，市场上任何一个原因都有可能拉低余额宝的收益，首先是政府这只看得见的手，资管新规、大额风险暴露管理办法等政策的落地，还有每天提现限额一万的规定，都是削弱余额宝的优势。

另外今年以来，央妈四度放水，市场上的资金紧张状况得到有效缓解，从货币市场来看，今年以来央行实施四次降准，市场资金相对宽松，商业银行和互联网银行开始反攻，逐渐减少了和余额宝的差距。

在这种此消彼长的博弈中，余额宝选错了对手，赚够了资本，不屑于再以高息拉新，所以逐渐恢复到市场平均水平，现在余额宝的手段是学习P2P平台，靠拉人头来增加注册用户了。

大家打开余额宝页面，就能看到，凡是邀请好友注册支付宝以及开通余额宝的，立马赠送20元现金红包，可惜的是，现在身边的亲友，哪个还没有支付宝啊，唉！

不过，虽然书生说余额宝受宠的时代要过去了，但并不是说余额宝要走向衰落，事实上余额宝每天的用户量还在增长，余额宝的资金量早已突破两万亿大关，所谓的失宠，是说增长率。

毕竟，即使有朝一日余额宝的收益一万一天只有一毛钱了，还是会有不少拥泵支持余额宝的，毕竟首先是安全，其次，还他妈是安全，有道是资本是革命的本钱，收益低是低了点，但至少还是有收益的嘛。

其实说白了，金融市场也好，其他市场也罢，这种事情大家应该见惯不怪了，美团饿了么刚问世的时候，不也是红包补贴的商家和消费者集体高潮；

滴滴打车刚出道的时候，多少司机因此实现收入爆发式增长；P2P行业最辉煌的念头，钱宝网以60%的年化收益率睥睨天下，现在P2P年化10都算是高的了。

市场有规律，经济有周期，万事万物都一样，大家记住一条，一个新兴产物在刚出道的时候是最有发展潜力的，等到连菜市场大妈都知道的时候，说明潜力已经开发完了，只能等下一个蓝海。

老实的人，按着规律走，手里的钱能实现保值，分一杯羹；聪明的人，循这规律走，手里的钱能实现增值，赚一桶金。

但无论那种人，都要像我这篇文章《P2P依然是目前最值得投资的理财产品！》中写的那样，无论什么理财产品或投资工具，一定要透过现象看本质，穿透到最底层资产，底层资产的优劣直接决定着我们的资金安全，大家把握好这一点，安全自然可控，收益自然滚滚而来。

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