年末P2P降息潮将来，过冬平台怎么投？

投资P2P这些年，变化真的太快了。

曾经高反、撸毛盛极一时，投友手头上人人几套资料，年化率高达25%左右，半年后就暴雷不断。

曾经校园贷、首付贷、活期、现金贷、车贷、净值标、房贷标、曾经我们都趋之若鹜的标的，转眼间就爆发倒闭潮、整改、下架。

经历几个月风险集中爆发信心受挫之后，P2P成交量、待收规模依然成下降趋势。与2017年同期相比，10月份平台同比负30%的增长率。

（数据来源：贷罗盘10月月报）

1、P2P降息潮即将到来

为了应对放缓的趋势，不少头部平台，纷纷搞返利活动，跨界推广，加息等缓解流动性危机，导致了近两个月的年化利率拉高，平均水平高达10.3%，创近两年新高。

头部平台在这段时间冲量后，流动性已经明显好转，部分头部平台效应已经完全释放。进入到11月份后，多数头部平台都已经纷纷降息。这反映出P2P行业规模不再增长是事实，存量博弈阶段即将结束，P2P降息潮即将到来。

（数据来源：网贷天眼9月/10月月报）

2、年关将至，风险将持续加大

头部平台已经牢牢抓住了用户，一线平台还在加息冲量，中小平台忙于合规备案压力测试。年末清盘的平台恐怕会越来越多，P2P平台深度洗牌会持续加剧。年关将至，我们更要警惕中小平台，不要因为头部降息，盲目上车。

因为年末的时候不少投资人会把钱提取出来，中小平台本身人气不够，运营实力不够稳健，年底资产荒的可能性大，一旦资产荒，无标可投，没有投资人投标，没有加息活动吸引投资人，那么流动性危机还会进一步拖垮平台。

其二就是中小平台都有监管压力的风险，监管的首要目的就是资产业务要合规。目前多地政府已经入场排查，到年末12月份则进行合规验收。对于非小额分散的资产业务的中小平台来讲。此时正是最后等待期，未来不确定性风险很大。

除了资产合规外，平台各种审计，律师入场，银行存管的成本也将非常大。中小平台本身就盈利能力不强，资产不够有优势，小额信贷、消费贷等优质资产，被大平台把持，小平台在盈利上无竞争力。没有足够的盈利估计也很难撑过年末的合规成本。

3、P2P降息潮、如何投？

年末将至，流动性风险加大，合规压力也将增大。二线平台被一线平台强二线平台抢去一部分市场份额，小平台自身实力不够，生存艰难。

头部平台此时，正是最后收割存量的绝好时间，明年开春，基本上就是P2P寡头的时代了。一旦形成这样的局势，那么网贷行业全面降息是必然趋势。因为这些头部平台在对对冲流动性危机和合规中，也耗费了很大的成本，这部分成本就需要通过降息补回来。

而对于投资者的我们，怎么办呢？如何选择安全的平台且享有一定的高收益过冬呢？

平台方面：白客认为，资产端是小额信贷、消费贷、盈利能力高的、运营能力强的头部或者一线，强二线等台子可以度过年末流动性危机和合规压力。过冬平台应该选择这些平台。

Ps ;选择一线大平台的同时，关注一线大平台的盈利情况，负面情况，贷款增量、到期回款情况，不能盲目被高息活动吸引，以免踏坑。

收益方面：白客认为，坚持投头部平台同时，关注一些冲量的一线平台，参与活动，控制风险，享受较高收益。

Ps :提前做好自己的大额资金规划，待年底加息潮活动开启有资金可入仓。看好的台子，投半年或者年标，提前锁定一段较长时间段的较高收益。

最后要提醒投友的是：改变自己心态，高息时代已经远去，在收益与安全面前，我们要做个平衡。投稳健的头部或者一线，白客认为是个明智的选择。

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