美国房贷利率触及8年高点 申请率跌至十八年新低

诺奖得主Shiller最近指出，当前美国房地产市场疲软表现与十年前次级房地产泡沫破灭之前的市场高位十分相似，如果人们开始对住房市场感到悲观并且不愿意购买，这可能成为另一场经济衰退的结果。美国楼市的忧虑已经越来越明显了。

据美国抵押贷款银行协会（MBA）公布的最新数据显示，随着再融资市场崩溃，美国房贷利率已升至8年新高，抵押贷款申请数据上周更是跌至18年来的最低水平。房贷利率攀升令原本有意添购新屋的人萌生退意。

2018年三季度，全美房价中位数为25万美元，同比上涨6%，是平均薪资增速（3%）的两倍。从2012年一季度触底以来，美国房价中位数累涨了76%，同期的平均周薪涨幅仅有17%。这令房地美首席经济学家Sam Khater此前社交媒体上表示：“随着房价走高，美国借贷购房者要喘不过气来了。”

富国银行最新结果也表明，楼市危机信号在不断加重。一个前瞻性指标显示，美国第三季度住房贷款总额已经从第二季度的670亿美元下滑至570亿美元，同比下跌22%，至08年金融危机以来的最低水平。

可是即便如此，抵押贷款利率仍然在走高，引得住房市场进一步疲软。这背后与美联储紧锣密鼓的加息脚步不无关系。

9月27日凌晨2点，美联储货币政策会议宣布，加息25个基点至2-2.25%区间，创2008年以来最高，符合市场预期，这是年内第三次加息，也是2015年12月美联储开启本轮加息周期以来的第八次加息。

美联储提供的点阵图显示，美联储官员对2018年年底的联邦基金利率预测中值为2.375%，与此前6月一致，这意味着美联储今年还将加息1次。市场普遍预期，下一次加息时间或在12月。

随着美联储多次加息，美国整体利率环境趋紧，住房抵押贷款利率也呈现出攀升势头。市场数据显示，上周，美国30年期固定抵押贷款利率从5.11%升至5.15%，创下2010年4月以来的新高。市场数据还显示，在2008年金融危机爆发前的大部分时间里，美国房贷利率徘徊在5%至7%之间，但对于习惯以4%或更低利率获得抵押贷款的美国购房者来说，接近5%的贷款利率让他们猝不及防。

华尔街日报评论称，30年期固定房贷利率若“破5”，将吓跑很多住宅买家，加速美国楼市下行趋势，进而影响更广泛的经济领域。目前房贷利率上涨，同时大部分地区房价也在涨，一些经济学家认为，售房者可能不得不降价，因为买家在高利率环境下越来越买不起房。楼市表现也通常是利率走高如何影响宏观经济的先导指标。

房贷数据与技术公司Black Knight Inc.统计发现，如果30年期固定房贷利率达到5%，有资格获得再融资并能从中受益的房主将缩减至155万人，较年初数据深跌64%，也是2008年以来最少。

诺贝尔经济学奖得主、著名经济学家Robert Shiller最近指出，当前房地产市场疲软表现与十年前次级房地产泡沫破灭之前的市场高位十分相似。

这位曾预测2007-2008年经济危机的经济学家还对雅虎财经表示，目前的数据已经显示出了衰弱的迹象，“房地产市场确实有一个动力因素，但我们现在看到这个动力在削减”，“如果市场下跌，它可能会带来另一场衰退。住房市场一直是经济活动的重要组成部分，如果人们开始对住房市场感到悲观并且不愿意购买，那么建筑工作将会减少，这可能成为另一场经济衰退的结果”。

路透也指出，2005年左右臭名昭著的美国房地产泡沫以及随后的次贷危机是刺激2008年更广泛金融危机的关键因素。对房价的投机狂热、抵押贷款超出长期融资能力，以及最终借款人的违约浪潮，都威胁到了一些主要金融机构的偿付能力，并最终反过来导致了股市崩盘和全球金融危机。

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