央行降准，银行不缺钱后，房贷利率会降吗？

贷款利率的高低取决于两个方面：贷款的资金供给量和资金成本。因此贷款利率会随着这两个因素的变化而变化。在展开之前，先来说说降准这个概念。

所谓降准，就是降低存款准备金率。储户每向银行存100元，银行会被强制上交一定比例的钱给央行，比如比例10%，即10块，剩下的90块才能放贷。这个比例便是存款准备金率，被强制上交的钱便是存款准备金。当央行降低存款准备金率时，就意味着有更多的钱流向市场。这就是基本逻辑。

再来说说它是如何影响贷款利率的。

1、贷款的资金供给量上升，不一定所有的贷款利率都会下降。降准后，市场上可供贷款的资金量更多，银行、信托等就会有更多的资金流向房贷、个贷、消费贷、公积金贷等各类贷款。因此市场上的平均贷款利率是跟随着市场货币供应量呈周期性变化的。2018年6月末，金融机构人民币各项贷款余额129.15万亿元，同比增长12.7%；上半年增加9.03万亿元。

总量虽然是增加的，但从统计报告来看，企业中长期贷款、普惠领域小微企业贷款和企业及机关团体贷款不断增加，消费贷、房贷和农村和农业贷款增速减缓。也就是说，大部分贷款资金都流向了前三者，因此前三者贷款利率更有倾向下降。但诸如房贷利率不一定会下降。在去杠杆和调控的双重因素下，房贷利率已经连续22个月上涨。融360发布的最新数据显示，10月全国首套房贷款平均利率为5.71%，环比上升0.18%。因此，不要看到降准就跟风买房，识时务者为俊杰。不过也有市场观点认为下调房贷利率的银行明显增多，随着房地产市场转凉、资金面稍显宽松，房贷利率水平可能会在今年年底见顶，整体趋于稳定。为什么会有如此言论呢？这就要涉及到下一个方面。

2、今年已经经过了好几轮降准，除了增加了供给外，以降低了银行的资金成本，说专业点就是资产端的压力小了。比如今年4月宣布的降准，4月25日开始对部分银行降准1%，央行估算，降准当天扣除商业银行需要偿还给央行约9000亿元的MLF资金后，剩下的约有4000亿元增量资金，意味着这次降准累计释放的资金有1.3万亿。

准备金在央行的利率只有1.62%，而这9000亿MLF（利率为3.3%）到期后归还给央行，也就是说，市场上释放出来的资金成本是明显低于3.3%的。

对房贷利率有什么影响吗？

就目前来看，房贷利率的趋势是高位横盘，至于未来还需要根据政策的走向。降准肯定会有部分资金进入楼市，但监管层并不希望楼市死灰复燃，重启暴涨，因此至少中短期内房贷利率不可能下降。再者，从过去20年的房贷利率数据来看，当前5.71%并不算太高，且走势跟随宏观政策和货币政策，具有很强的周期性。在目前监管趋势下，刚需依然可以上车，但切忌盲目跟风。

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