2019年P2P大展望：还有雷吗？收益率是升是降？什么平台被看好？

之前总结了2018年的P2P投资情况，对2018年最后一波投资做出了规划攻略。今天，我们就来猜想一下2019年的P2P会怎么样。它还会有今年7、8月这种惊天大雷吗？哪类平台能走得更远？我们的产品收益率是升是降呢？

2019年还会有雷潮吗？

今年夏天的雷潮把所有投资人都震醒了，有人泪别P2P重返银行理财怀抱。还有更多的人对P2P带着观望的态度，每天小心翼翼的讨论某个平台可以投多久。潜台词就是，这家P2P会不会，P2P行业还会不会出现今年这种大雷潮？

我的看法是：大雷潮不会了，零星小雷难免。

首先，在监管的高度重视下，各省市连续出台良性清退指引，合规检查速度加快。尤其是现在年末，正是资金面紧张的时候，上层对P2P平台的严监管只会重不会轻。更不允许自己辖区内的平台出现恶性事件。

也因为这样，今年底大多数平台都会走保守风，把经营重点放到合规上，配合监管第二轮自律检查，为第三轮行政核查做准备。

明年上半年的重头戏是检查后的试运行期及正式的备案，会延续今年底的稳健局面。稳健偏保守的风格意味着平台可能会减少营销活动，减少资金流入。同时提高资产端借款要求，主动降低批贷率来降低平台逾期率。

这么做的目的是控制风险，降低爆雷可能。在这种情况下，大概率不会再出现今年这种程度的雷潮。但因为市场中还有少量业务不合规平台还需要被逐步清退，主要走的是良性清盘的方式。

顺利的话，明年下半年P2P进入备案后的快速发展周期，成功越过龙门的P2P得以大大舒一口气，发展所受的限制会大大降低。

到时候的P2P会转稳健偏积极风，预计持续到明年底P2P将迎来新一轮欣欣向荣时期：比如营销活动增多，踩雷可能性低，投资人热情高涨，投资人和平台进入阶段性的蜜月期。

哪类平台走得更远？

我预计明年吃香的资产会是消费贷，能走得远的是做消费金融的平台。

从合规上讲，消费贷完全符合监管“小额分散”的要求。从资产本身讲，消费贷借款几千块，还款难度低，道德风险低。说白了，几千块有心的谁都还得起。

从平台方讲，消费金融如果想自融发假标，就要捏造几十万个假的消费贷借款人和借款信息，成本非常高。个人信贷查标难度低，要有猫腻监管很容易就查出来了。

据统计，在雷潮中个人小额信贷和消费贷平台展现出了惊人的抗压能力。可见这类资产经过实践的检验，是相对比较优质，比较符合普惠金融、互联网金融实质的资产。

与其相对的，是我依旧不建议大家投企业贷，尤其是对中型企业的企业贷。

容易不符合监管条文要求不说，目前经济大环境不明朗。中美贸易约定停战股市也没有大涨，裁员潮的消息倒是辟谣后依旧层出不穷。为控制裁员潮，维护社会稳定，今天新华社还发文：不裁员或少裁员的企业，来年可返还失业保险费50%。来年企业会不会延续今年的情况，我们还不得而知。

回到做企业贷的P2P上讲，评估一个企业的信用比评估一个人的信用难度更大。企业的运营成本较高，受经济形势影响大。如果一个人出现逾期，资金缺口最多就几万块，如果一个企业出现逾期，缺口可达百万。所以说企业贷风险较大，建议普通投资者还是谨慎出借。

我们的收益率是升是降？

终于聊到咱们普通投资者最关心的收益率问题。之前很多人猜测，明年合规后，这批优质的P2P平台不需要费那么大劲获客，自然有慕名来出借的新客和放心投入大笔资金的老客，资金流一充足，平台将会有一大轮的全面降息。

实际情况却不一定会这么简单。大胆猜测，2019年P2P行业或会有新的巨头入场。其实早在2014年，阿里就尝试过布局“招财宝”做网贷业务，后来发生了侨兴债事件不得已草草收场。而京东据传也布局过一家厦门的网贷平台。

P2P可是一块大肥肉，在保险、基金代销金融版图上整个你死我活的阿里、腾讯、京东、百度等巨头为什么这几年却没有正式涉足呢？还是忌惮于近年P2P行业形势不稳，等明年备案尘埃落地，或是它们携巨款和大额流量杀入之时。

现在这些老牌的P2P平台们怎么办？自然是多做营销活动，留住老客，跟BAJT抢新客。未来的收益率，真不一定会下降。

今天和大家畅想了2019年P2P的新变化，总结起来就是大概率不会再有今年这种大雷，但仍会有零星平台良性出局。业务上做消费金融的依旧被看好，做企业贷的依旧建议谨慎出手。我们的产品收益率在被很多人猜测会下降的情况中，因为竞争激烈，存在上涨的可能。

我的大猜想如上，你又是怎么看呢？

关注公众号“七点半理财”，

标签：