年底怎么投P2P？记住这四点就够了

双旦节日开启，也就意味着春节将至了，最近大家问大白最多的两个问题就是，P2P还能不能投？年底该怎么投？

每个时间段都有不同的投资环境，所以我们先分析一下这个时间段下P2P行情如何。

1、正值合规检查敏感期，政策不稳定性因素较多，合规检查大概率会延期，平台备案具体时间还未知；

2、随着合规进度加快，清退潮即将来袭，不合规、待收规模较低的平台将被按批次清退或取缔；

3、年底大家都回笼资金准备过年了，所以平台势必会出现资金荒，为解决资金问题很有可能迎来加息潮；

4、头部平台在雷潮期间吸金较猛，再加上监管要求降规模降出借人数等，年底活动力度不会太大。

5、雷潮风波已经过去，行内投资情绪趋于稳定，随着监管表露的维稳基调愈来愈明显，P2P的风险得到缓解，总体趋势还是不错的。

鉴于以上粗浅分析，大白认为P2P目前仍然是可以投资的。P2P有期限灵活、操作简单、门槛较低、回报较高等多重优点，在辨别风险后依旧是非常适合大众的投资产品。

那么在年底出借P2P，如何辨别风险呢？

过滤资质较弱的平台

前面我们说了，马上面临行业洗牌最后阶段，大量不合规、资质弱、待收低的小平台被市场冲刷后已不具备生存能力，再加上监管防范风险的决心，清退潮在所难免。

1000多家平台，最后能生存下来大约只有300家左右，别看这清退的数量很大，但大部分都是一些我们从未听过的小平台或是已经停摆半瘫的平台，其实我们耳熟能详的平台也就那么一两百家，300家已足够覆盖。

我们在筛选平台时，要怎么过滤掉资质弱的呢？这里可以 用网贷之家、网贷天眼、贷罗盘等第三方工具查看平台的简单档案介绍，当然也可以发送平台名字至大白识财公众号，就可以收到大白对平台的短评了。

通过观察该平台的档案即可摸清平台基础情况。主要是看：成立时间、待收规模、背景增信、第三方排名、银行存管、资金流入是否健康、有无负面舆情等方面，以此判断平台资质。

选择业务资产优质的平台

一家平台的根本就是在于业务和资产，这关乎到整个平台的合规性、发展性与盈利性。

合规性，业务合规一直是监管整治风险的主打板块，可以说是平台备案的核心要求。“小额分散”的资产抗风险能力较强、合规性较高，是当下比较热门的资产类型。

发展性，业务资产架构决定了平台的发展性，经历过2018我们可以发现，那些资产架构清晰，只做消费金融的平台大部分活的很滋润。而那些经常产业转型、资产架构复杂、业务种类较多的平台，往往过的很不如意。

盈利性，一家平台最核心的目的还是通过撮合借贷的利差来实现盈利，那么利润空间大的业务就成为了平台盈利的关键。消费金融目前来说盈利性较强，因其小额分散的特性，即使发生小规模逾期，盈利也能覆盖坏账。

除了看业务之外，我们还要学会看资产端和风控数据，通过资产端的资质和审贷要求来判断平台的资产质量，通过过往风控数据查看平台的风控实力。

另外有优质的第三方保障也是一个加分项，例如履约险和与第三方风险保障计划（具体名单在大白识财公众号回复“履约险”即可），这仅仅是加分项，切勿本末倒置，以此作为选择平台的标准。

不碰有流动性风险的平台

我们知道，雷潮不仅跑了一批问题平台，也留下很多“生不如死”的平台，这类平台都有个共同点，就是“退出慢”。随着行情好转，部分因为市场流动性风险和产品期限错配退出慢的平台已逐渐恢复正常。而那些因为逾期坏账严重的问题平台还在苦苦支撑，看不到好转。

近期，监管明文提到有兑付风险的平台不得开展新业务，必须关闭用户开户、充值、投标等功能，须按规定程序完成清盘。于是这些平台为了自己不被列入此类平台中，开始各种续借、转投、“以新买旧”等曲线解围之法试图翻身。

这种拆东墙补西墙的行径看似有希望盘活平台，但也伴随着高风险。大白也希望，我们卡住的钱能出来，也希望平台能活过来，这也是皆大欢喜不是？

所以我们在面对这种平台时，如果要新入资金，谨记要区分平台流动性风险的本质是产品期限错配还是严重逾期。如果是严重逾期的平台，即使他恢复了正常退出速度，也是强弩之末，再往里投也是飞蛾扑火，风险极大。

如果是卡在平台里面的资金碰上续投活动，大白个人认为，如果排队时间较长、拆散的底标时间较长或是逾期严重退出无望是可以考虑续投的，如果是正在排队中且等待时间不长于续投要求的时间，建议继续等待。

合理配置期限及持仓规划

每年年底都是一个很微妙的时间段，今年也不例外，我们在选择期限的时候不仅要把平台可投期限考虑进去，也要把自己的资金计划做好。很多P2P投友喜欢一个劲的投长标，不管闲钱是多是少，只要有闲钱就投长标。

大白可以很明确的告诉你，P2P只适合大额投长标，小额投短标。一般你投长标金额越高，平台给的利息也就越高，这也是为什么很多大平台的年标会有一个5万档的门槛原因。往往大额长期能锁住收益，小额短期能提高你的综合收益。

今年与往年不同，几家头部平台或是受限或是已不缺资金，长期标收益普遍较低，再加上合规检查和备案敏感时期，大白建议，从收益的角度来看，如果年标收益低于11%，这时候并不适合投资长期（12月及以上）。而主流平台大部分都是可以出借中短期（3个月）、短期（1个月）的，年底也会有适当的加息，我们可以考虑入仓一些优质平台的中短期产品，闲钱过个冬还是没问题的。

关于持仓方面， 我们把持仓简单分为三部分，轻仓（占比10%以下）、中仓（占比10%-30%）重仓（占比30%以上），不同的平台风险高低不同，取决于平时我们对平台的评估。轻仓适合提高收益，中仓适合稳健收益，重仓适合作为“防守”收益。

作者：大白;微信公众号：大白识财(wangdaidabai)

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