2018年网贷投资总结：再上风险课，侥幸没踩雷

2018年对于投资人而言是噩梦般的一年。年初所有人都比较乐观，认为无论是根据资金面情况或是参考政策面影响，今年行情还会按往年规律发展：上半年浪一浪，下半年稳一稳，就又能轻松的把收益赚到手。但是刚入6月，一场史上规模最大，持续时间最长的雷潮突然来袭，令很多人措手不及。

在这场海啸中，有新人投资不久就惨被套牢，有老人一口气把几年的收益都吐了回去还损失了本金，更有超过百万的斐讯0元购用户，被非P2P平台诈骗却把整个行业骂的一文不值。雷潮不断蔓延，很多人信任多年的平台一夜之间都变成了骗子和老赖，而且越来越没有底线，将大家的信心彻底摧毁，恐慌情绪一直到现在都还没消散。

本轮雷潮以投之家事件划分为两个阶段，第一个月雷的是投机平台，包括包装多年的自融公司，引发投资人担忧；投之家爆雷后加速了资金的撤离，投资人应对办法就是“跑”，继而发生连锁反应，逾期坏账多的老平台和大平台也纷纷出问题。

这次雷潮给人印象是“大”而“急”，很多投资人感觉猝不及防，开了几年的平台，怎么没抵抗就跪下了。在雷潮中调整策略总会慢一步，标没到期只能看运气了。2018年的我相对比较幸运，因为等活动增加收益，反而避开了一些雷，保住了胜利的果实，但是在风险之中反思时也发现了自己的一些不足之处。

下面就来和大家分享一下，2018年我自己的投资历程，以及我对于整体行情巨变的理解与应对措施。

2018年的雷潮与2014年有很多相似之处

两次雷潮都是投机类平台先出问题，投资人出于求稳考虑，收缩到了一些看似“业务质量好”的平台后，却遭遇到了第二轮连锁，导致损失惨重；

在雷潮扩大时，都有一些口碑好名气大的平台连续坍塌，2014年的时候是融担背景平台和房抵平台，2018年的时候是上市背景平台和车贷平台，老投资人一时间都迷失了方向。

第三方在雷潮爆发后都起到了推波助澜作用，2014年是投友圈事件导致天眼创始人退出网贷，2018年是投之家事件导致之家创始人锒铛入狱。

相比于2014年，2018年雷潮的杀伤力要大得多，很多13、14年的元老平台也都清盘或者被立案，实际上老平台有很多历史问题遗留了下来，导致在今年全面爆发，具体的可以参考这篇文章：

《P2P雷潮探究：历史遗留问题集中爆发》

关于我个人对于2018年行情的预测

投资以来，我习惯对过去阶段做总结，并对未来阶段行情做预测，即使在资金热的时期，也不忘坚持发文提示风险，虽然有被打脸的时候，但是对于2018年一些可能引发风险的问题，我基本都有提到。

一是政策风险

去年发现，绝大部分投资人根本不会考虑政策对平台调整带来的压力，一些人在平台仓促调整的时候无动于衷，天天跟风喊口号，逼着平台加快转型，却不顾及平台的实际情况；另有些人在平台无视禁令继续活期增量的时候还敢无脑上，被“高收益”和“好行情”冲昏了头脑，从而错过了出逃了最佳时机。

二是车贷危机，

车贷问题在今年雷潮开始之前就爆发了，但却并没有引起足够的警觉。去年年底禁止暴力催收，年初又受打黑除恶的政策影响，平台逾期坏账开始暴增，从而引起车贷类平台的连锁挤兑，也是本次雷潮中的一个缩影。

车贷平台从天然好口碑到人人喊打，只用了几个月时间，那些曾拥有好背景和好排名的平台也同样如此，一开始被四处吹捧，出现问题后又马上全面否定引发连锁，集体躺枪，就算没问题的也会被黑被挤兑，投资人心态转变实在太快了。

三是投资风气的恶化

今年行业整体风气非常的差，大概是有了过去几年的参考和经验，很多人把所有平台都当成接盘游戏在玩，还在传播这种思想。上半年行情好的时候投资人乱跟风，平台也是来者不拒；下半年行情不好的时候投资人散播恐慌无脑挤兑，平台也只会一味的画饼拖延。

投资人只玩“跑的快”不了解平台业务，业务质量跟不上的平台也不控制规模，双方都只满足于短期的快感而忽略了风险，所以当投机平台先爆发之后，一些正常的平台也随之被牵连，让投资人彻底迷失了方向，最后什么平台都不敢信了。

在这种风气下坚持自己的投资策略并不容易，几乎每天都有人问，你为什么不投这个，你为什么不投那个？不忘初心，稳健投资，才是活得长久的保证，即便最差时期也不会因重仓踩雷而一蹶不振。

下面就来聊一聊2018年我投过的部分平台，以及为何会选择这些平台。（以下为阶段总结，历史观点不代表现在及未来有效。）

一、重仓的平台

宜人贷

宜人贷是我近几年一直重仓而且到现在都在持仓的平台，投资时选择好时机通过活动和渠道去投，再利用一些小技巧，就可以提升不少收益。去年我投宜人贷的平均年化就达到了15%，详情可以参考我去年的总结：

《2017年网贷投资总结》

今年的宜人贷相比于去年就没那么好投了，活动少、力度小、周期长，有些活动还很难投上，所以我为了省事，在4月份到期后直接续投了12月标，足足抢了一个星期才全部投上，年化也才勉强达到12%。由于收益降了不少，所以我的仓位也适当调整了一下，多分散了一些资金到其他平台，用来拉升收益，毕竟4月份的时候整体行情还是不错的。

掌众金融

掌众金融在其他人眼里是个冷门平台，但是在我眼里的优先度却很高，平台资产端拥有多个现金贷产品，虽然也受到政策要求影响逾期增高，但是依托网信集团有足够的空间做调整。掌众的活动从开春后持续到了7月份，50天标接近18%的年化，我一直投到额外收益结束，仓位也配的比较重。

二、外界普遍不看好，但考察后完全不担心的平台

包公有财

包公有财一直被沐金农的负面所缠绕，所以即便有上市公司股东，业务经验积累充足，也已经实现了利润，但就是不温不火。平台规模上不去，也因此不会出现集中大量吸金集中到期提现的情况。包公有财我基本是有活动就上，从去年11月一直投到了今年6月，以三月六月标为主，平均年化18%，目前已经全部到期提现。

恩科e贷

恩科的事情上个月刚发文提过，需要了解的可以看下：

《关于恩科退出问题的声明》

一个平台受行情影响导致退出变慢的典型案例。这个平台也算是被限期备案给忽悠了，本以为能第一批过备案，所以提前来线上搞活动预热，想借机提升线上的知名度，结果备案延期了，雷潮却提前了。恩科15天标年化相对较高，我从6月开始连续投了几轮，雷潮之中退出越来越慢，但最后还是安全出来了。

三、雷潮范围扩大后比较担心，但最后却没雷的平台

网利宝

网利宝有背景有业务有人气，但是每年也总有点负面，叠加活动年化可以达到20%，相较其他平台性价比很高。投了没多久雷潮就开始了，爱钱帮、永利宝和银豆等跟网利宝排名很接近的平台接连出事，引发了类似平台的净流出，但幸好平台当时撑过来了，我也能顺利提现。

创客金融

创客金融是主打租房分期业务的平台，当初被浪淘沙风投之后就引起了我的注意，一直从去年投到了今年，年化可以达到26%。但是今年雷潮中杭州成了重灾区，同时平台也出现了一些问题，先是活期退出时间变慢，然后平台交易量急剧下滑，不过平台在做出了一系列调整后还是顶住了压力，我就在7月份安全出来了。

四、纯粹靠运气而避开的一些平台

钱包金融

钱包金融一直是我比较看好的平台之一，其背景不仅全网贷圈都知道，现在闹得沸沸扬扬怕是金融圈也全知道了。从做推广就一直陆陆续续的投，上半年到期后平台活动出现了断层，比较收益之后就提现先去投了包公的6月，没想到反而躲过了一劫。钱包主要原因还是在于规模，钱包系有数个理财平台，一年多来膨胀速度过快。很多背景比较好吸金增加较快的平台，雷潮冲击之下流出同样也多，很难顶的住。

熊猫金库

熊猫金库也是我去年到今年在投的平台之一，熊猫去年便已主动限额并逐渐降低活期存量，将投资人转到定期标，平台偶尔会出3月标的推广，年化15%左右，年中出活动的时候我由于已经在其他平台配好了仓就没参加，后来熊猫出现问题，甚至还影响到了银湖网，这个是真难以预料到的。

钱包和熊猫这种背景平台接连出事，也直接影响了后来的行情走向，更严重的打击了投资人的信心。

五、用来过渡的平台

富民宝

在我投的平台中，即便有活期模式，但我也从不会选择“短期放一下”，而是会选择提现。对于我这种投的平台多，仓配调配频繁的人而言，确实需要一个合适产品短暂停留。以前的现金放货基，过去这阵子放富民宝类。最近收益一直在降，从上线时的4.8%到了现在的4.3%。

微博钱包

微博钱包是我今年下半年才开始投的一个平台，微博背景无需多说，业务也很清晰，以消费金融为主，规模目前也很小，周期以3月为主小部分6月，年化14%。

以上是我今年投资过的部分平台，由于时下行情变动极快，按当时看法觉得安全的平台现在就不一定安全了，而且我本人根据资金和活动对仓位的调整也比较频繁，所以只参考下我选平台的思路就行了。

今年的行情确实太凶险，分仓踩雷很正常，没损失只能说是运气好，今年我总体的避雷思路大体正确，但也有错误的地方。不管踩雷与否，回顾反思总结都是必须的，投资的几个关键点也一定要坚持：

一、要时刻保持风险意识

上半年的行情与往年同期一样比较火爆，很多平台都在靠高收益的活动无脑吸金，无论平台和投资人都没想到雷潮会提前到来。即使在这样的热潮之下，我依然选择了几个像宜人贷这样收益偏低的平台作为主要仓位，就是为了防范资金过多，被迫分散后导致的风险问题。每年的雷潮都有所不同，风险需要提前防范，而不是等出问题后再亡羊补牢。

二、要积极的去分析平台

学会分析平台，深入了解平台，才能保证自己大部分的资金都能放在相对稳健的平台，同时在行情不稳定的时候也能拿出压箱底的平台来分仓保证跑赢通胀。今年很多人都遭遇了二次踩雷的问题，雷了之后想去收缩，想回血，但由于分析能力不够，结果跟风去了一些表面看似“稳健”，但实际上问题更严重的平台。

三、要有分辨信息的能力

无论行情好坏，外界言论对于投资人的影响都是巨大的，一会是上市系排名系随便投，一会又是网贷行业要完蛋平台全都要死。投资人如果受到舆论影响，决策会变得盲目，出现有问题的平台无脑投，没问题的平台无脑挤兑的情况，使整个行业更加动荡。

写在最后

马上就要迎接2019年了，有人选择了继续投，有人选择了退出，也有人选择了暂时观望。经过了这几年的野蛮生长后，行业自然而然的迎来了大洗牌，这是发展的必然历程。投资没有零门槛更没有零风险，如果你无法提升自己的能力，无法调整好自己的心态，无法完善好自己的投资策略，任何一个投资门路都难以赚到钱。

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