回顾2018：网贷背负上了沉重的标签

混乱的18年终于结束了，就在假期前夕，上演了股东甩锅、马甲爆雷、兄弟阋墙等连本戏的宜贷网也做出了清盘关门决定，为自己这场规模数十亿的闹剧拉下了帷幕，也成为了问题平台的标准“范例”。

说18年的网贷乱成一片并不为过，从开年的一片乐观冲刺备案，未至年中局势便已急转直下，大规模平台接连爆雷，各媒体报道网贷的新闻下面关键词都是“问题”、“跑路”、“失联”，人们提起网贷几乎与诈骗划了等号……

网贷高速发展的5年间，爆发过数次雷潮，只有今年让人感觉到透骨的寒意，或者说让人受到深刻的“风险教育”。以前的踩雷投资人互称雷友，今年却获得个新定义：“金融难民”。

风雨兼程十年兴衰

2015年之前的网贷是草莽称雄的时期，一个低门槛高同质化、未被监管层重视、也未证明市场盈利前景的新兴行业，草根会更愿意抢先“搏一把”赌未来，而大鳄们会等市场成熟之后才动手。

从15年的“互联网+”概念开始，互联网+金融才被摆在了台面上，熊猫烟花、东方金钰、腾邦创投、中天城投，数十家上市公司成立互金公司，有的是开辟新领域，有的是配合股票炒作，全年各路资本竞相入场，直到E租宝事件引发口诛笔伐, 才有了阶段冷却。

短期风雨没有阻挡网贷的蓬勃发展，行业能在数年间快速膨胀到万亿规模，除了资本推动，更重要的一点原因是普通人缺乏投资渠道。相较于银行存款的低利息，信托投资的高门槛，一家固定收益年化十几还保本保息的平台，轻松获得了蓝白领们的青睐。

这一年互金也做出了各种创新，配资、票据、首付、黄金、金交所，所有能“+”的都搬到了网上卖给投资人。在业务端，小贷APP大量出现，到2016年，现金贷模式开始爆发式增长。

现金贷业务可以作为这时期网贷的代表：求量不求质。现金贷为追求利润所存在的弊病不再赘述，而一些做企业贷抵押贷的平台为追求规模扩张业务也放松了风控，粗放式贷款，埋下的隐患在今年不断爆发。

过去几年宽松银根，你好我好大家好，借新还旧又一年。到今年金融环境变差，拆东墙都不够补西墙。

小额分散业务，所谓优质资产的车贷平台率先趴下了；大额企业贷业务，信融式的“精准踩雷”踩到哭。环顾左右，平台都在努力挣扎。

前几年，平台言必称远景，规划融资筹谋上市，实践了著名创业理论“站在风口上猪都能飞”。2018年，金融去杠杆，风停了，猪纷纷落地。

网贷行业在这内忧外患之下，成交量连续6个月下降，全年交易规模首次出现负增长。

放之则乱管之欲死

从我投资网贷起，就在第三方社群目睹了一场场的撕逼。第三方最热的永远是曝光板块，每天都有帖子骂平台提现困难，骂老板老赖，每月总有几十家平台上了雷报。

网贷平台好像一直在雷，专家开会好像一直在呼吁监管，报道中的行业乱象好像一直在上演，而行业就在骂声中不断成长壮大。

在矛盾中疯狂增长，乱象横生却产生了如此巨大的规模，与专项政策的疏忽迟到、落实缓慢亦有关系。

15年“大众创业万众创新”，借政策春风和宽松的资金环境，涌现了一大批互金企业；同时期的“盘活民间资本，解决中小企业融资困难”，民间资本获准进入准金融领域，但多数也用以杠杆投机，脱实就虚愈加严重；“法无禁止即可为”被用来当做挡箭牌，又让一批投机份子不法之徒钻了空子。

各地大力支持金融创新，各种产业园上马，优惠政策跟进，现在被指责攻讦的ZF给理财公司站台也起因于此。

纵观中外历史，金融行业从来都是高风险强监管，在网贷最初几年只是通过简单的负面清单让平台自律，少数互金协会形同虚设，监管层放松了对新兴行业的法律约束。

每年大家都在讨论，网贷该如何监管，是负面清单制，备案制，还是牌照制，又该如何顺应监管让网贷回归本质，但当监管收紧整改加速之时，大多平台还是感到压力骤增。

从去年底现金贷政策，整治整改验收，到今年禁止暴力催收，资管新规，禁止黄金业务，问题自查，每一条都在收紧平台的绳子，国十条打击老赖恶意逃废债，大家以为是打完巴掌给的甜枣，结果发现是个短暂停，巴掌还要继续打……

平衡点是个很虚幻的东西，政策不存在“收支平衡”，当监管动真格了，就不会半途而废。

谈之色变避之不及

“10%收益or归零”，这是财经圈年终总结里给P2P做的标注。

有点悲哀却无法反驳，事实就是如此，今年有太多大名鼎鼎四处见报的网贷公司就那么雷了，给无数投资人造成了损失，没有哪个行业会有如此多领先的公司成面积的倒闭。

E租宝之后，很多曾以互金创新公司标榜自己的网贷平台或者小贷公司都去掉了自己的互金标签，在品牌推广中把自己改成了科技公司。

18年创造历史的雷潮，更让网贷骂名甚嚣尘上。

据统计，截止11月底，正常运营平台还剩1181家，而在17年年报中这个数据是1931家，11个月消失了750家，淘汰平台的同时，也埋葬了大量投资人。11月行业待还本金为8111亿元，在去年年底，还有12245亿元，资金流失比例与关门平台占比几乎一样。

踩雷投资人积蓄化为乌有，走上了漫长的维权路。某市体育场事件被自媒体刷屏，围观的人们称网贷投资人为“金融难民”，更是否定了整个行业，把网贷理财打上了“骗子”的标签。

对行业伤害更大的是平台自身的道德问题，宣传时美好的承诺都变为了空谈，出事甩锅成了基本操作，借款人失信，平台何尝不是失信。

其实放在今年的大环境看，网贷是被“妖魔化”了。

同样给一组数据，上证指数全年下跌24.58%，市值蒸发13万亿，94%非新股下跌，人均亏损8.66万元，凄惨程度远甚于网贷，只是股民早已经习惯了这暴起暴落，就地卧倒装死不看了。

黄金汇市大宗币圈，亏损者十之八九，年底盘点都在舔舐伤口互相安慰，只待来年再战。

今年冬天有点冷，但春天总会来到的。

2018-12-31 23:59:59，时间跳到了2019，希望这是个全新的开始。

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