资金荒的年末，什么样的平台可以逆势而生？

2018年过去了，新的一年到来了。

年终岁尾，团圆喜乐是大家绕不开的话题。

但是对于极度重视资金端的P2P行业，“资金荒”确是年末绕不开的话题。

每逢年末“资金荒”

年末对于网贷行业而言，往往意味着一场“大考”。

因为按照往年的数据，不只是资金端，在资产端等其他方面的数据，年底都会出现低迷的现象，金融公司的资金面往往会在年末面临最为紧张的局面。

一方面，从网贷平台的主要资金来源来看。绝大多数平台的资金，都是依靠散户贡献的，但这往往带来的问题是投资的不稳定性。这种不稳定性源自于散户的投资特性，散户投资多数听风就是雨，平台一旦有风吹草动，就容易引来集体兑付，给平台造成资金压力。

投资人没有安全感，也跟行业的发展历程有关，而18年网贷全行业发生的爆雷潮无疑将会加重不少散户的不安全感；随着18年行业生态的变化，平台的获客成本拉高，但随着同业竞争压力的变大，吸引的是看重短期的高收益的散户，花费高成本换来忠诚度不高的投资用户，对平台来说，并没有多大的利处。

另一方面，与各行各业一样，网贷投资人同样渴望着年底能实现一波资金回笼，等春节过后重做投资规划的打算。同时，为了应付即将到来的各种春节开支，也要回笼资金。所以，每年年底到春节期间，一降一强：投资人投资热情下降，消费欲望增强，资金从投资市场流向消费市场。

在业内人士看来，往往行业的资金荒现象会一直萦绕在春节前后，即便是春节过去，市场投资情绪也仍处于相对疲软的状态，即平常人们所说的淡季。为应对这种持续的现象，平台应在资金荒预期出现前，加大运营推广力度，在合法合规的前提下，引导投资人多进行中长标的首投以及复投，避免发生大量资金站岗。

而2018年，行业遭遇的巨大波折，让众多投资者被兜头泼了冷水，凉凉的内心在2018年的后半年缓缓解冻，投资者们在重拾信心。平台也是使尽浑身解数，用各种方法自救，提升投资人信心。小到投资人见面会、高管直播，面对面跟用户沟通，大到融资、上市，提升品牌形象。但可以想见，这个年末资金荒仍旧是个难免的大考。

网贷平台头部效应愈发凸显

2018年，注定是网贷行业标志性的一年，行业的变化从未如此剧烈，高速增长止于雷声滚滚中。

但是行业加速自清，荡污涤浊中，资金资源等正加速向行业头部平台集中，行业头部平台并未受大环境的影响，反而实现逆势增长，随着优胜劣汰的深入，网贷行业格局已逐渐转变，用户及资金向头部平台靠拢，行业“二八分化”加剧，集中度进一步提升。

根据网贷之家9月月报显示，9月份网贷行业贷款余额为11284.62亿元，其中排名前100的头部平台规模合计达7183.91亿元，在全国占比达63.66%。

在网贷天眼发布的2018年网贷行业报告中，成交额超过百亿规模的平台共有30家，其中有8家平台超过三百亿，成交额超过五百亿的超大型平台有5家。行业呈一定的二八分布，头部平台规模占比较大。50家平台总成交额为10765亿元，占比行业总成交额的65.39%。

综合来看，2018年行业经历了一次大洗牌，网贷行业将迎来新的起点，呈现出强者恒强的现象。头部平台凭借雄厚的抗风险能力，站稳了脚跟，优势逐渐凸显，夯实了行业基础，成为行业回暖的绝对主力。有分析指出：头部平台得以鹤立鸡群，主要是因为他们坚持了几大原则——严控资金资产平衡发展，小额分散出借化解风险，以智能技术为核心竞争力。

合规工作有条不紊的向前推进，运营模式不合规、实力不足的平台可能会选择良性退出，而行业竞争趋向良性发展，也是头部平台需要把握机会的时候。

网贷之家高级研究员张叶霞表示，行业中部分平台在退出速度、运营活动等用户体验上不算较好，导致平台的成交量开始出现了明显的下降，资金流出比较明显。经过这一次的行业大洗牌，投资人资金进一步向头部平台集中，部分头部平台甚至已出现抢标的迹象，平台成交量保持稳定的态势。?

11月，网贷天眼监测的出借人为189.19万人，较10月的182.09万人增长了7.1万人。网贷之家检测的出借人为242.16万人，较10月份增加14.78万人。而第一网贷检测的行业数据也显示，P2P日均参与人数升至56.76万人，较10月份的56.33万人略有增长。其中，活跃出借人数、活跃借款人数在连续5个月下降后，终于出现回升走势。

兼具实力与优势，拥有规模、背景、风控能力、服务质量等，从而形成“羊群效应”，这自然利好头部互金理财平台，正在回暖的投资者信心，无疑也将涌入这些头部平台。

头部平台之一的网利宝相关负责人认为，未来随着网贷行业波动的逐渐平息及行业规范秩序的逐步确立，网贷用户须更好地辨识平台的合规性和专业性。在选择网贷平台时，用户要从平台的合规稳健、高管团队、风控实力、信息披露等方面综合考量，以规避不必要的风险，其中平台的合规稳健、高管团队是重要的参考指标。

行业回暖，新希望曙光已现

2018年对网贷行业来说是一场彻底的变革之年，在大风大浪的飘摇中，网贷行业的生存发展正监管和用户的双重压力。但是，网贷行业各个方面都面临释放出了积极信号，行业回暖的迹象愈发清晰。

尽管投资者信心不足，成交量出现低迷，但这并不意味着网贷市场整个供需双方的需求下滑甚至不存在了。相反，借款人的融资需求和投资人的理财需求依旧旺盛。

据《中国互联网网络发展状况统计报告》数据显示，截至2018年6月，我国购买互联网理财产品的网民规模达到1.69亿，较2017年末增长30.9%，呈高速增长趋势。历经波折的网贷，已经获得投资者的认可，成为国人重要的投资理财渠道之一。

2018年11月，央行发布的《中国金融稳定报告(2018)》中正面肯定了P2P平台在社会融资中的贡献，报告指出：“除传统银行开办的网络审批贷款业务外，个人从互联网获取贷款的渠道主要包括P2P平台、网络小贷公司以及持牌消费金融公司。据不完全统计，2013— 2017 年，P2P等网贷行业贷款余额（包括企业贷款和个人贷款）的年均复合增长率达到159%。互联网金融在弥补传统金融服务不足、便利居民借贷等方面发挥了积极作用。”

央行的充分认可，无疑给P2P从业者和出借人吃了一颗定心丸，它不仅能极大提振出借人信心，也让互金从业者看到了更多行业前景的曙光。

作为国内网贷行业翘楚网利宝的掌舵人赵润龙，坚信曙光就在前方，随着国内互联网金融行业的监管体系日益完善，互联网金融行业也将不日恢复市场信心，迎来崭新的发展格局。

根据网贷之家对外发布的《2018年11月网贷平台发展指数评级》。据评级报告显示，陆金服、人人贷、宜人贷、拍拍贷、微贷网、网利宝等平台成功入选11月全国P2P平台TOP60排行榜，其中网利宝因成功入选TOP60排行榜第48位。

12月20日发布的2018年度P2P合规报告，网利宝在网贷平台线上端合规排行榜位列第6，通过4余年来在合规运营方面的持续发力，给用户交上了一份优秀的年度答卷。

赵润龙认为，在合规严苛的要求下，行业还有很大的出清空间，集中度还将提升。能最终留下来的平台，一是要有过硬的合规资质，各项指标均能符合要求。目前各地基本进入检查验收阶段，留给平台整改的时间已经不多，未来一段时间，依然是一场淘汰赛。

赵润龙表示，对于网贷行业而言，2018和2019年都是合规备案的关键年，而对于平台来讲，合规才是根本，合规才有资格活着。坚守合规的平台，也将愈发赢得投资者的青睐，度过资金荒，在行业回暖中，迎风展翅。他相信未来网利宝仍将保持强劲的发展势头，继续领跑互联网金融行业，成为值得民众信赖的互联网金融平台。

标签：