养老保障类理财兴起，12款产品收益4%以上，远超“宝宝”

第三方数据显示，上周（2月8日-2月14日）78只互联网宝宝产品的平均七日年化收益率为2.83%，较前一周下降了0.05个百分点，较春节前一周下降了0.12个百分点。

实际上，从去年年中开始，各种“宝宝类”理财的收益就直线下滑，目前年化收益率在2%~3%之间浮动。宝宝类理财产品收益持续走低下，互联网平台上保险类理财产品开始火爆。多家险企为客户推出了限时高收益理财产品招揽客户，吸引力度很大。

新金融头条发现，近期支付宝、理财通、京东金融等互联网平台上，一些养老保障类理财产品的收益达到4-6%，经常一开售就被一抢而空，受欢迎的程度不亚于富民宝之类的存款产品。

2月18日，新金融头条经过多方对比选中支付宝-财富中一款名为“长江养老月安享”的产品，并在早晨9时蹲点进行抢购，然而输入密码后却被系统告知已售罄，抢手程度可见一斑。

新金融头条注意到，不仅仅是支付宝，腾讯理财通、京东金融等几大主流互联网平台的定期、稳健理财以保险理财产品中，养老保障管理产品占主要市场份额。例如，腾讯理财通上，也有不少险企的养老保障型理财产品，其中1款产品期限360天的产品近七日年化收益率达到4.7%。灵活支取的、短期的养老理财产品近七日年化收益率则在3%-4%之间。

新金融头条梳理发现，下面表格列出的这12款养老保障产品收益均在4%以上，远超银行存款、宝宝类产品。

从风险性来看，支付宝栏目下养老保障产品均标注“优质资产、收益稳健、历史100%兑付”等标签。理财通中，此类产品的特点介绍中首先提到了“收益稳健”。同样,在京东金融当中,险企的养老保障管理产品被归属在稳健理财一类。

业内人士指出，这类养老保障产品，从整个产品属性上，归属于保险产品。但是，通过对比不难发现，“互联网养老产品”的实质，与“余额宝”等“理财产品”相类似，都是委托给专业机构进行投资理财，并且给予一定的固定收益。“因为这种理财产品的定位是养老保障，所以有不少产品是低风险或者中低风险的。对于有短期理财需求的用户，是比较不错的选择，也能够吸引“老年人”的眼球。”上述人士建议，追求稳收益的投资人，可选择货币型和固定收益型的养老保障产品。

“不过，这类投资品种主要还是投资于货币基金等货币类资产、央行票据等”，业内人士指出，进入2月以来，受节后现金流回归影响，预计春节后流动性将会继续保持宽松，市场利率下降在所难免，货币基金收益率自然也跟随走低，并且短期内收益下跌趋势将会持续。另外，按照资管新规来讲，“保险类”产品属于资管行列，未经授权的任何机构不得发行、代销。网络养老理财产品的兴起，从合规角度来讲有点“擦边球”的味道。“根据监管要求,未来这类7天,收益4.0%的短期产品将会慢慢消失,转而向净值化产品过渡，其收益也将会受影响。”

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