两会没提网贷备案？这事儿要黄了？

最近这几天正在开全国两会，有留意新闻的投友应该知道，这次的政府工作报告中并没有提及互金，但是却着重指出目前金融领域的重大风险，这当然包括了传统的金融领域以及新兴起来的互金了。

2018年P2P的爆雷潮是有目共睹的，目前监管也在着重化解P2P的风险，但礼叔这次想谈谈延期多时的备案。

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2019会有备案吗？

最近礼叔跟几个业内的人士聊到了P2P备案的这个话题，而据其中一个在某金融监管部门的人表示，今年备案的难度比较大，各方压力也是接踵而来。碰上2019年这个关键的节点，都不敢轻举妄动。

所以今年的政策到底怎么样，可能还不会特别的明朗。

不知道大家的想法如何了，但是在礼叔看来，从今年整体环境去判断，目前的P2P还不适宜推进备案。

关于备案这件事，自从2018年监管宣布备案延期之后，无论是监管层面的还是一些媒体，近这几个月提及备案的频率越来越低了。

有可能是监管有意淡化行业对于备案的期待，也有可能是因为很多媒体也很难预计到究竟备案会到什么时候才真正开始实行，所以大家都不太想提起这个事情。

但是礼叔发现，出借人的群体倒是对备案这个事情十分关心，出借人在筛选平台的过程中，很多时候会关心平台能否通过备案，以此来增加其对某个平台的信任度，从而决定是否投资。

甚至有些出借人会等待平台完成备案才敢下场投资，认为备案了才是安全的，还没备案之前所有平台不可靠。

虽然礼叔也认同通过备案之后的平台安全稳健性会比较高，但是从目前看来，先不论最终是否真的有备案这回事，即使有备案，也没见到有任何的眉目出现，根本不知道要等到何时，难道投资要等一个十分不确切而有渺茫的时间点吗？

另外到那个时候，收益率又会是一个什么样的水平？风险收益比确定又会比现在高吗？

这些问题，都需要各位投友好好想一下。

回到本文的正题：备案。

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为什么现在不适宜备案？

我们首先要搞清楚备案的本质是什么，其实备案相当于就是会加入了监管的责任以及的国家的信誉在里面，如果监管给予某个平台备案，相当于是监管认可这个平台的一系列的条件是达到监管既定的要求的。

比如平台逾期率要低于某个水平、没有期限错配、每年盈利高于某个水平等等，而加入一系列的条件筛选出来的平台是优质的，安全度高的，所以很多人都会认可备案给予平台的巨大增信能力。

而P2P的备案迟迟不能完成，是有多方面原因的，礼叔总结主要有以下3点。

1、行业风险仍然较大。

目前P2P存在的风险除了传统金融机构存在的风险之外，还存在很多其他风险，其中最严重的是政策风险，P2P出现爆雷潮很大的一个原因在于很多平台的本质并非信息中介，而是搞庞氏骗局、假标自融、资金池，还有一些期限错配、风控不力等问题，各个平台参差不齐，龙蛇混杂。

目前来说，即使距离2018年的爆雷潮已经过去了大半年时间，剩下的平台当中礼叔敢说还有很多存在大问题的平台的风险尚未完全出清，而行业还在这么一个混乱的时期推出备案，会有两种可能性：

1）给予大部分平台备案。

这种显然是不行的，如果给予大部分的平台备案，备案就失去了它的价值，含金量就会非常低，而很多不合规的平台往后还很有可能出现问题，最终矛头就会指向监管，这样明显是不合理的。

2）给予少部分优质平台备案。

我们可以假设P2P最终真的采用备案制，也只会给予目前的很少比例的优质平台备案，这样的备案才有其价值所在，这样的备案平台才能真正让我们信任。

但是目前还不能这么做？为什么呢。

如果目前真的给予少部分的平台备案，就相当于告诉所有的投资者，没有通过备案的平台都是不合规的、有问题的，这就会加剧整个市场的恐慌情绪，容易出现踩踏事件，严重的话，又会引起一轮比2018年雷潮更猛烈的爆雷潮。

好不容易缓过神来的市场当然不能重蹈覆辙。

大家看到监管，一直在强调一样东西：降待收、降出借人，目的就是让不合规的、有问题的平台的风险慢慢地降低，最后实现软着陆，从而减少因为爆雷而可能发生的不良事件。

2、监管不能随意为平台背书。

前面说到备案意味着监管对平台附有一定的监管责任，在备案之后如果这个平台出现了问题，造成出借人损失的，出借人就有理由质疑监管不力。

因为平台是经过监管的备案验收的，如果当初平台不符合监管的备案要求，却仍然获得备案，那监管的信用就崩了。

对于监管来说，给予平台备案就一定要完全搞清楚平台的实际运营状况如何，是否存在违法行为，是否不合规，业务水平以及风控水平是否过硬等等，在没有搞清楚平台状况之前就贸然搞备案，无疑是自己给自己挖坑。

对P2P平台的合规检查正正是为了解决这个难处，去年开始的合规自查、行业自律检查以及现在即将要结束的行政核查，能让监管一步步地接近各个平台，摸清平台的实际情况，并且根据各平台的状况要求整改。整改到合规并且能够稳健运营一段时间，才有机会得到监管的备案。

接下来行政核查完了，估计监管也基本清楚各个平台实际状况了。大家应该还记得「175号文」，接下来监管很有可能会推进文件中的平台分类，分别处置不同状况的平台了。

3、P2P投资者成熟度不足。

很多P2P的的投资者对于P2P的风险理解程度不足，相当一部分人甚至把P2P当成了高息的银行存款，这在去年爆雷潮后的投资者表现中可见一斑，出现不少类似「到期了为什么不给我钱？」，「逾期坏账平台为什么不垫付?」的言论。

礼叔从这些言论当中能够感受到，大多数投资者的思维还停留在了银行储蓄上面了，对新型的P2P理财风险的识别能力太弱了，并没有分辨不同平台的风险的能力，更多的只是关注收益以及平台的背景等表面的因素身上，去年大量的上市系、国资系、风投系平台频繁爆雷，这些人才如梦初醒。

如果这些投资者仍然活跃在P2P的市场上，监管则会担心，有人会把P2P的备案当成银行的国家隐形信用，以为备案的平台一定安全，要求备案的平台到期必须还本付息，要求监管要为出问题平台出借人负责...

所以监管要通过时间，加强投资者的风险教育，让投资者更有风险识别能力以及风险抵御能力，以免出现不理性的维权事件，让整个行业健康发展。

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总结

基于目前行业的状况以及监管的态度，礼叔判断P2P的备案不会在近期发生，至少在2019年出现的可能性是非常非常低的。

投资者在作投资判断的时候不应该把平台备案这一因素放在太重要的位置，而应该提升自身对平台的辨别能力，从平台的资产质量、运营团队实力以及盈利能力等较为实在的因素去选择优质平台，才是最成熟的投资者。

本文于互金跟投微信公众号首发（ID：hjgentou），想跟礼叔进行更多交流的，我们可以在公众号继续聊哦！

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