深扒广信贷的资产端，究竟是一家什么样的平台？

大家晚上好，我是段飞。

今天跟大家聊聊一家待收超30亿、目前债转较慢的平台——广信贷。

说到债转慢这个坑，有的平台已经展现出上岸的能力及势头，例如和信贷、爱钱进。

也有的已经走投无路，例如同为北京平台，待收34亿的银H网。

而广信贷在众多债转慢平台中，应当说属于中规中矩，不好也不坏。

不好在于债转没有明显改善之余，用户信心也没有明显恢复。

不坏在于还能顽强坚持，不至于走向清盘。

但是债转终究是市场行为，市场流动性差是不争的事实。

所以债转慢这件事，不能完全怪在平台身上，而且要瞬间扭转流动性的困境也不现实。

加上T平台的轰然倒塌，目前的行业人气更是再度暴跌。

说到T平台，相信大家也知道该平台存在假标的情况。正因如此，资产真实性再次被大家重视了起来。

今天段飞主要也从资产端来研究下广信贷，另外也会结合当下政策以及平台实力、平台高管等方面，大胆猜测下广信贷的未来。

首先，广信贷是外接资产平台，这点从平台项目披露以及专项审计报告都可以看出。

（广信贷合规报告）

可以看到，平台的资产端来自5家公司。

分别是冠诚（北京）信息服务有限公司、深圳市恒信永利金融服务有限公司、北京永盈天下投资管理有限公司、内蒙古世云信息咨询有限公司、北京耀扬信息咨询有限公司。

接下来重点分析下这几家资产端。

01

冠诚

首先是冠诚（北京）信息服务有限公司，该公司拥有62家分支机构，换言之就是通过线下资产门店获客。

（冠诚信息）

广信贷的“人人+”散标产品，就是联合冠诚推出的产品，以公积金贷、保单贷为主。

根据平台3月份的运营报告，人人+产品融资占比为21.7%。同时，赚赚plus中的很多底层资产，其实也还是人人+产品。

基本可以肯定冠诚是广信贷比较重要的一个资产端。

（人人+产品）

接下来，看一下这家公司在聚投诉的投诉量。

投诉量只有24个，对于一家拥有众多线下门店的资产端，这个投诉量与体量不成正比。

（冠诚投诉量）

但还有一种可能，就是冠诚实际上还有别的兄弟资产端。

段飞（互金跟投P2P分析师）调研了一翻，发现冠诚的确有关联的资产端。

（冠诚关联公司）

就是这个元源普慧。看看这个信息基本可以确定，冠诚=元源普慧。但是元源普慧只有7家子公司，跟冠诚这个大哥不在一个量级。

综合来看，如果投诉量与资产端体量并不匹配，出借人需要多加留意，看究竟是项目真实性的问题，还是有其他兄弟公司。

另外还有一点，资产端公司往往会给多家平台提供资产，冠诚也不例外。

冠诚曾经还为爱钱帮提供过资产。

（爱钱帮）

虽然这个资产端出现过负面，曾经为已雷平台提供过资产，但是不能因此就否定广信贷。

因为我们关注的是资产真实性以及质量，况且广信贷还有别的资产端。

不过综合多重因素，对于冠诚这个资产端，出借人还是应该通过多方考量，确认其资产质量及风控水平。

02

恒信永利

再来看第二家，深圳市恒信永利金融服务有限公司。该主体并没有太多分级机构。

但是它的子公司，恒利信息咨询有限公司有71家分公司。

（恒信永利分公司）

很明显，又是一个主营线下门店获客的资产端。

在聚投诉上，关于恒信永利的投诉同样不多，只有48条，但是已经比上面说的冠诚多了一倍。

（恒信永利投诉量）

除了投诉量，段飞发现有一个点可以佐证恒信永利的业务相对真实，就是该公司的法律诉讼情况。

恒信永利在企查查上有323条法律诉讼记录，其中占比最高的就是民间借贷纠纷。这也是从冠诚身上看不到的细节。

（恒信永利诉讼数量）

所以，恒信永利这个资产端相对而言更靠谱。

而且这家资产端比较负面的消息基本都是关于催收的。但站在出借人的角度，资产端努力催收，自然不是什么坏事。

回到恒信永利跟广信贷的合作，平台并未具体披露哪个为双方合作推出的产品，但是既然“人人+”合作的是冠诚，那么“信用+”这款产品上应该其他资产端的占比更多。

03

永盈天下、内蒙古世云、北京耀扬

说完了前面2家主要资产端，冠诚和恒信永利，再来看另外三家资产端的情况。

先是北京永盈天下投资管理有限公司，这家公司的相关信息比较少。不过有一些信息还是可以确定的，就是这是一家主营线下门店的资产端。

（永盈天下招聘介绍）

看来广信贷是真的酷爱来自线下的资产啊。

如果这里介绍的属实，投诉量、诉讼数量，都应该跟上述的恒信永利相当才对，但是这两样指标都偏离的有点多。

另外两家资产端，内蒙古世云信息咨询、北京耀扬信息咨询也是类似的情况。

没有与借贷相关的注册商标，没有更多的诉讼信息、投诉信息，相关信息少之又少，基本没有什么透明度可言。

不过还是不能排除有关联资产端的情况。如果有了解的朋友，也希望向我反馈下。

总体来说，这3家资产端相关资料极少，整体的靠谱也难以判断，所以在此不多作评论。

04

平台的未来

先总结下广信贷的资产端。

线下资产占据主导地位，3家资产端都可以确定是依靠资产门店获客的，而且平台数据也佐证了这件事。

按照平台31.43亿的待收，6.07万的借款人，人均借款金额达到了51799元，只有线下获客才能有如此高的借款额度。

大部分资产都是来自线下的资产端，高成本是必然的。

然而在高资金成本的情况下，目前广信贷有的项目还能放出3%的加息。

这让人敬佩，也让人生畏...

不过，这也可以理解为平台为了吸引更多资金入场，缓解债转慢情况而做出的让利。

接下来思考下这家平台的未来。

平台债转慢，自身也未出现什么重大负面，信息披露也还算不错。但是从上述分析来看，其主要资产端之一冠诚，似乎并不能让人放心。

从背景来看，其还有南山集团持股30%，但在这个A股全资控股也可能清退的时代，这份持股估计对平台的未来起不到决定性作用。

总体来说，依靠线下资产的广信贷，其命脉从根本上是由上述5家公司掌控着。

资产端业务真实且优质的话，则不用担心会发生大面积逾期和坏账等情况。

从目前情况来看，广信贷暂未爆出资产端大面积逾期的情况，出借人可以稍微放下心。

最重要的是关注平台最新动向，是否针对债转慢情况做了哪些解决方案。

最后再说一下关于备案。

最近备案试点方案提到的条件，包括风险准备金、风险补偿金、实缴资本等等，对于广信贷的资金要求还是比较高的。

如果不备案，对于广信贷这一类没有自己资产端的平台，后续能走的方向可能就是转型为持牌机构导流了。

回到最实际的问题上，能不能上车？要不要下车？

第一个问题：建议你怂一点。

第二个问题：这个问题的本质其实是，要不要撤离P2P。这里请参考安安（互金跟投分析师）之前的一篇文章，里面的4点建议非常中肯：不想惊心动魄的投P2P了，看好这4个建议。

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