网贷平台持续出清，聪明的出借人应该这样看待行业未来

随着坊间对P2P网贷试点备案方案的传出，一方面，不少平台为求“达标”加紧增资和陆续接受行政核查，而另一方面，众多综合实力相对较弱的中小平台在“三降”压力下备案无望，正加速清退。

在此背景下，不少出借人对于网贷行业的未来，或不安，或观望，或疑虑。

强监管驱动下，行业正加速出清，某种角度上，这也是对出借人资金及信息安全的一种保护措施。而眼下，出借人应该保持一颗平常心去看待一个新兴行业的“进化”，并选择积极推进合规建设，努力规范经营的网贷平台。

坚持信息中介定位

按照监管规定，网贷平台的本质属于信息中介定位，平台不会直接接触出借人与借款人资金，只是在出借人和借款人之间充当了撮合的身份，从中赚取撮合服务费，用户资金由相关的金融机构进行存管。

具体来看，在P2P出借过程中，网贷平台作为信息中介，一方面帮助出借人审核借款人的身份信息，另一方面帮助有融资需求的个人或小微企业获取资金，在整个交易的过程中所建立的债权债务关系是属于出借人和借款人的。

换言之，从监管合规角度上来看，作为金融信息服务中介，P2P平台主要是提供资金需求双方的信息，承担信息披露工作并提供撮合交易服务，平台本身不属于信用中介，不参与借贷行为。

然而此前，很多人并没有完全理解信息中介的意思，直接把互联网理财等同于了P2P出借，因此伴随着行业的蓬勃发展，随之而来的也有诸多乱象。

自2016年8月24日一纸监管下发至今，两年来，在力度不断升级的监管环境之下，网贷行业已经过一轮轮出清，并迈入到一个相对稳定的历史阶段。

第三方调研机构最新发布的网贷数据显示，2019年4月全国正常运营的网贷平台共计998家，新增问题平台数49家，4月网贷平台总成交量为685.90亿元，环比下降17.14%；截至4月底总待还余额为6328.99亿元，环比下降2.25%。这也是近五年来行业平台数量首度跌破千家。

监管加压使得网贷行业中从业平台数量的大幅下降，也并不是坏事，某种角度上，数量下降也意味着“出清”促使了平台质量的快速提升，这对于出借人始终都是重大利好。因此相较于盲目恐慌，出借人更应该理性看待这种行业的进化，以避免在市场舆论上出现“多米诺骨牌效应”。

同时我们还可以清晰地看出，监管层对网贷行业治理的坚定态度，只有充分释放掉行业风险泡沫，才能让最终规范经营的平台存活下来，目前来看，玖富普惠、陆金服、拍拍贷等一些头部平台都在积极向备案靠拢。

事实上，我们可以从一些重量媒体或第三方权威机构对网贷行业的排名，窥见出从业平台的综合运营能力；此外，一些学术机构和第三方大数据机构的信息也可以拿来参考，例如，作为最早一批接入百行征信系统的平台，玖富普惠在向该系统报送信用信息的同时，也可共享系统内的相关数据，进而反哺平台的风控模型和进一步防范恶意逃废债的发生。

数据来源：来自零壹财经

实践是检验真理的唯一标准，在平台努力完善自己的同时，还希望出借人不轻易相信一些不切实际的传闻，相信监管并且多点耐心，才是上策。

合规是前提、投教是关键

选择平台不能单一看规模，还要看平台资产质量、风控实力，特别是合规资质和对出借人教育等方面付出的努力，这些对于出借人才是重要的安全“基石”。

出借人评判一家平台是否具有可持续发展力，首先要看到就是这家平台在合规建设方面的成绩。需要强调的是，这里所指的合规建设，是平台是否具有与监管要求与时俱进的合规能力。只有真正做到持续合规的平台，才能对整个行业起到一个良好的“示范效应”。

以玖富普惠为例，该平台除了严格把关风控环节之外，还着力于合规建设方面的工作：完善信息披露、上线银行存管等合规建设，其近期就率先对外披露了由会计师事务所出具的《经营重点环节专项审计报告》、《财务报表审计报告》，以及由律师事务所出具的《合规评估报告》。

结合监管的“一个办法”和“三个指引”，以及《141号文》、《57号文》、《108条》等合规要求，第三方监督机构为玖富普惠出具了《北京玖富普惠信息技术有限公司网络借贷信息中介机构经营重点环节专项审计报告》，审计结论是——我们未发现贵公司存在有违反《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定的禁止性行为：自融、设立资金池、提供担保或承诺保底、发放贷款、捆绑销售、自行发售理财产品、对外提供担保、虚假宣传以及单一借款人超上限等行为。

图片来源：《北京玖富普惠信息技术有限公司网络借贷信息中介机构经营重点环节专项审计报告》

除了在业务层面积极拥抱监管之外，玖富普惠并没有忽略对网贷行业、对社会的价值输出，投教是平台始终坚持做并打算持续做下去的事情：

在全国范围内，定期召开线下投资者见面会，通过面对面的形式为出借人普及网贷领域投资的相关知识以及平台的经营现状；

与此同时，在各大线上论坛中积极现身，对出借人所提出的各类问题进行详细回复，为其答疑解惑，帮助出借人理性思考，看清行业变化，正确看待行业发展过程中出现的各种现象；

开设《悟空财说》、《取金堂》等投教栏目，通过趣味性的案例展示等方式更好地与出借人进行互动；

此外值得一提的是，平台在今年5月启动了为期21天的线上投教活动，也是希望更多人能够看到并正视网贷这个新兴行业，为市场对于行业的综合认知进行一场深度普及。

未来回归理性并持续向好

进入4月以来，有关“监管有意争取在2019年下半年在部分发达地区开展试点备案工作，在2020年完成全国范围内存量网贷机构的备案登记工作”的消息不绝于耳：监管拟将网贷机构分为区域性和全国性的经营平台，并提出了数千万元和数亿元起的资本金门槛，意味着网贷备案将从合规性和综合实力等多方面进行考察。

在这之后，小赢网金、PPmoney网贷、积木盒子、你我贷等多个知名平台也都纷纷表示已增加注册资金，稳定出借人情绪。

就这一点上，玖富普惠早已在前两年就分批增资：2018年8月，玖富集团决定向集团旗下网络借贷信息中介服务平台玖富普惠公司再次增资10亿元人民币，且一次性实缴到位；而这也是玖富集团继上一年5月份将玖富普惠增资实缴至10亿元人民币之后，又一次增资；截至目前，玖富普惠实缴注册资本为20亿元。

充足资本金大大提升了出借人信心，值得一提的是，增资并非是玖富普惠单一为应对监管要求而做出的行动，而是在此之前就已完成，从“心”而做为的是让更多出借人体验到安全和安心。

我们有理由相信，伴随着网贷合规进程的进一步提速，马太效应下，出借人向头部平台集中的趋势会更加凸显，信任是出借人选择平台最为重要的心理感受。另一方面，出借人最需要做的是，正视网贷行业的发展与出清，加强对互联网金融知识的学习，充实自身专业和金融知识，提升自己的甄别能力，做一个理性的出借人。

可以预见的是，随着网贷行业合规备案最终尘埃落定，行业终将拨开乌云见明月，为出借人创造一个更好的投资选择，为市场带来一个更加丰富的服务渠道，同时也帮助我国社会大征信体制的完善与成熟，助力各行各业的健康发展。

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