P2P加息有点凶，害怕平台赚一波就跑？

最近，我在某大平台论坛上，看到有出借人对平台加息一事感到不安。在3月底大平台某贷网经侦介入后，大家对P2P的防备心都很高。

平台又发加息券、又做活动送京东卡，奖品加息折算下来，年化利率达百分之十几。平台让利给出借人，出借人获得更高收益之余，不禁也有疑问。“平台为什么加息这么凶？”“利息高的平台安全性会下降吗？”，更有阴谋论者会想，“平台是不是有猫腻，想赚一波就跑？”

出借有风险，投资再谨慎也不为过。有了警惕心之后，我们还要多一双分辨的慧眼。今天就和大家聊聊目前关于P2P加息的合理性，一起透过现象看本质——

关注的平台加息了，是合理的吗？会不会导致安全性下降？

这一系列疑问，都要回溯到源头“为什么平台要加息？”上。

理财产品利率变动，大概率是行业现状影响

关注理财的朋友都知道，余额宝等货基收益很低，七日年化收益率在2.4%左右。银行理财收益也不高，4月底银行理财平均收益率在4%左右，创26个月以来新低。现金货币类的产品收益普遍低，是因为统一受到去年和今年央行几次降准的影响。

为抵制贸易战压力，央行决定降低存款准备金率，释放大量资金进市场，让企业能获得更多贷款，发展生产，刺激经济。像今天15日，央行又针对民营和小微企业贷款，释放2800亿资金。像银行系统中的资金多了，银行有更多的钱可放贷，不那么需要我们散户的钱，所以银行理财收益一直走低。

这里借银行理财和货基的例子，是想说明某一类理财产品利率变化，受整体行业影响很大。

回归到P2P。根据网贷第三方平台数据显示，2018年4月到2019年4月，行业总体成交量呈下降趋势。

从一年前的1731亿元下降到938亿元，降幅达46%。可以说，这一年P2P行业的资金流入大幅减少，行业整体处于资金紧张局面。

在这种大环境下，“加息留客，促进出借”应该是各大平台的主旋律。此时的加息，是符合市场客观规律的，并不能推导到“平台加息，安全性就会降低”上。只要平台保持原有的风控模式不变，资产的安全性就不会改变。

资产端不变，资金端加息，就会引起平台利润变薄。为保持平台的良性运转，加息也不是长久之计，等到行业资金情况缓和，正常的平台就会停止加息，稳定利率。

我们判断一家平台、一款产品的加息是否正常，首先应该放回它的行业中作考量。如果某行业利好政策频出，资金充裕，投资热情高涨并维持一段时间，产品还保持强劲的加息劲头，这就是值得怀疑的了。因为要维持运营和利润，它可能已经暗中降低风控标准。

加息是否正常，还应该跟平台近况结合

除了行业大趋势影响外，判断一家平台的加息是否合理，还可以从平台本身来看。

排除行业影响，一般平台固定每年会有3波加息潮。第一波是周年庆、第二波是年中518理财节（相当于电商界的双11），第三波一般在年末，因为年末市场普遍都比较缺钱，来借钱的人多了，资产端充裕了，对资金需求就大，平台会提高收益吸引出借人。

除固定加息潮外，平台遇上“大喜事”的加息，促一波营销也是合理的。如“上市”、“获得融资”、“获得备案”等情况，这时候需要出借人们多关注平台动态了。如果平台没有什么名目，或者荣誉、事件很小，却无风起浪的来一波加息，这时候就要留意下了。

总而言之，谨慎之心没错，但更需要有的是分别深层原因的能力。平台为什么这样做，为什么加息，为什么降息，这个时候加息降息是否合理。许多动作的背后，如果我们能自己理一下原因，从行业和平台自身去考量，就能减少很多不安和疑惑，使得谣言止于智者。

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