保本的银行理财，还放不放？

P2P进入洗牌期，行业风险让人望而却步，不少人已经转向别的理财产品。前面给大家聊过金交所，今天给大家说说保本的银行理财。

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其实这种创新型存款产品已经火了一年了，从富民宝最开始收益率4.7%随取随存，到现在各民营银行百花齐放的各种产品。不少投友都有把闲钱放进这种保本的活期产品里，其地位直逼当年的余额宝。

这种创新产品的本质和核心依然是定期存款，因为只有定期存款才能确保较高的收益水平，而这种收益水平是固定的。

但这种存款和定期存款的不同之处在于，其所有权和收益权是可以转让的，当投资者需要用钱时，可以把收益权转让出去，从而实现了类似活期的收益形式，转让的受益方则是一些机构。

也正是因为它的本质是存款，享有50万以内可赔付的国家政策，一定程度上可视同为保本理财，才使得它成为爆款大众理财产品。

还有好多人不清楚，这个50万是怎么回事，出现问题具体是由谁来赔付呢？

其实简单来说，凡是在中国的银行，都要给存款账户里的钱交一笔保险金，统一是在专门的存款保险机构进行管理的。

一旦银行出现问题，兑付不了，就会由保险机构对个人50万以内的本金存款进行赔付，超过50万就只能由银行自己解决了。所以这些银行才敢直接在产品介绍里承诺50万以内100%兑付。

也就是说，假设银行出问题了，还有保险机构在出险后7个工作日内赔付存款人。

但从包商银行被接管这个事情来看，在银行出现问题前，还有央行和银保监会的这一层保护伞。根据官方回复，接管后包商银行的原有业务和运营都照常进行，不受影响。相比之下，P2P平台出事可就没人管了。

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其实早在去年富民宝刚出来的时候，大白就测评过这一类的产品。因为被标上了保本的标签，其本质上已经与金融去杠杆、去刚兑大方向相悖，所以在监管上肯定会迎来阻力。

果不其然，今年开始各种产品相继限购，从最开始的4.7%到现在的4%左右，从最开始的当日起息、随取随存到现在的分档计息等。最近又传闻监管要在半年内逐步调控创新型存款产品，所以大白认为，现阶段这类产品还是且买且珍惜吧。

目前来说市面上主要的代售机构是京东金融和度小满，陆金所也有卖一些。总的来说京东金融的体验和活动会好一些，产品期限的选择也较多。

大白认为，像这种银行存款产品适合放活钱、闲钱，不适合拿来作为重仓投资，刚好50万以内的保障可以很放心。所以不建议大家太在意利息，这类产品的流动性是最重要的。

作者：大白 公众号：大白识财（dabaishicai）

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